Tənzimləmə obyekti müəssisənin mövcud maliyyə ehtiyatları, borc öhdəlikləri, likvid aktivlərdir. Maliyyə menecmentinin vəzifəsi itkiləri azaltmaq və biznesin gəlirliliyini artırmaqdır.

Maliyyə menecmenti diqqəti şirkətin strateji məqsədlərinə yönəldir, situasiyadakı dəyişikliklərə tez uyğunlaşır. İdarəetmə strukturu maliyyə axınları hər bir idarəetmə qərarı üçün mənfəətin (zərərin) miqdarına nəzarət etmək üçün şirkətin şöbələri ilə sıx inteqrasiya olunur.

Tapşırıqlar

İdarəetmə baxımından maliyyə menecmenti biznesin ümumi idarə edilməsinin bir hissəsi və şirkətdə dar funksiyaları yerinə yetirən ayrıca bir şöbə kimi görünür.

• İdarəetmə sistemi kimi maliyyə menecmentinə maliyyə strategiyasının yaradılması, uçot siyasətinin qurulması, mühasibat uçotunun tətbiqi daxildir. proqram məhsulları, şirkətin fəaliyyətinin daimi monitorinqi. Məsələn, maliyyə menecerlərinin vəzifələrinə büdcə, sistem qurmaq daxildir maddi motivasiya kadr.
• Maliyyə menecmenti ayrıca bir şöbə kimi maliyyə aktivlərini və risklərini idarə edir, pul vəsaitlərinin hərəkətinə nəzarət edir, iştirak üçün investisiya layihələrini seçir, şirkətdə məlumat axınına nəzarət edir. Məsələn, alınmış əsas vəsaitlərin qiymətləndirilməsi müşayiət olunan sənədləri öyrəndikdən sonra aparılır.

Maliyyə meneceri şirkətin investisiya siyasətini (aktivlərin yatırıldığı layihələrin siyahısı) müəyyən edir, maddi aktivləri idarə edir (əsas vəsaitlərin satışı üzrə əməliyyatları həyata keçirir), səhmdarlara dividendləri hesablayır və ödəyir. Maliyyə menecmentinin daimi vəzifəsi şirkətin gəlir və xərclərinin təsnifatı və uçotu, hazırlanmasıdır analitik hesabatlar rəhbərlik üçün.

Maliyyə idarəetməsinin effektivliyi keyfiyyətdən asılıdır xarici mənbələr göstəriciləri toplamaq və təhlil etmək üçün istifadə olunan məlumat. Məsələn, bankların və sığorta şirkətlərinin açıq məlumatları, rəqiblərin məlumatları, nəzarət orqanlarının tənzimləmə tələbləri və Maliyyə hesabatları müəssisələrdə tamlıq və etibarlılıq yoxlanılmalıdır.

Prinsiplər

Şirkətin xüsusiyyətlərindən, inkişafının cari və strateji məqsədlərindən asılı olmayaraq, maliyyə menecmenti pul vəsaitlərinin hərəkətini bölüşdürməklə müəyyən problemlərin həllinə yönəlmiş sistemli bir fəaliyyətdir. Maliyyə menecerinin fəaliyyəti strateji problemlərin həllinə, uzunmüddətli perspektivdə maliyyə rifahına nail olmağa yönəlmişdir.

• Risk və gəlirin uzlaşması. Maliyyə menecmenti idarəetmə qərarları qəbul etməzdən əvvəl fürsət xərclərini, ümumi bazar performansını, proqnozlaşdırılan gəlirləri və əlaqəli riskləri nəzərə alır. Məsələn, startaplara investisiya qoymaq yüksək gəlir gətirir və investisiyaları itirmək riski ilə müşayiət olunur.
• İnformasiyanın asimmetriyası və zaman dəyəri. Qarşı tərəflərdən və ya nəzarət orqanlarından əldə edilən bazar xüsusiyyətləri haqqında məxfi məlumatlar faydalı ola bilər qısa müddət. Məsələn, R&D şirkətləri üçün "vergi tətilləri" iki il müddətində etibarlı ola bilər.

Maliyyə menecmenti şirkətin qeyri-məhdud fəaliyyət müddətini nəzərdə tutur, biznes sahiblərinin və işçilərin maraqlarına cavab verməyə çalışır və mövcud maliyyə mənbələrini ədalətli şəkildə qiymətləndirir.

1. Maliyyə dövrünün hesablanması.

2. Muxtariyyət əmsalları və iflas proqnozu..

3. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili və proqnozlaşdırılması.

4.Müəssisənin rentabellik göstəriciləri.

5a Ehtiyatların təhlili və idarə edilməsi.

5b.Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının növləri.

6. Debitor borclarının təhlili və idarə edilməsi.

7.Cari, təcili və mütləq likvidlik əmsalları.

8. Kapital quruluşunun əsas nəzəriyyələri (ənənəvi və Modilyani-Miller nəzəriyyəsi).

9.Müəssisə üzrə debitor və kreditor borclarının əmsalları.

10.Adi və imtiyazlı səhmlərin qiymətləndirilməsi.

11.Formirovanie müəssisənin pul vəsaitlərinin idarə edilməsi siyasəti.

12.İnvestisiya layihələrinin qiymətləndirilməsi üsulları.

13.Şirkətdaxili maliyyə planlaşdırılması problemləri.

14. Maliyyə alətlərinin və bazarların təsnifatı.

15. Təşkilatın əmlak vəziyyətinin göstəriciləri.

16. Kapitalın qiymətinin əsas anlayışı.

17. Mühasibat balansının strukturu və onun xüsusiyyətləri.

18. İstiqrazların qiymətləndirilməsi.

19. Təşkilatda əsas kapitalın formalaşması və yenilənməsi problemləri

20. Satışın kritik həcminin hesablanması metodu.

21.Müəssisənin vergi siyasəti.

22. Faiz dərəcələri və onların hesablanması üsulları.

23.Öz dövriyyə kapitalının formalaşma mənbələri.

24. Müəssisənin mümkün müflisləşməsinin proqnozlaşdırılması üsulları.

25.Maliyyə hesabatı və təhlili maliyyə vəziyyəti müəssisələr.

26.Leveridzh və onun maliyyə idarəetməsində rolu.

27. Müəssisənin gəlirliliyinin göstəriciləri sistemi.

28. Maliyyə menecmentinin informasiya təminatı.

29. Balans likvidliyinin qiymətləndirilməsi.

30.Müəssisədə maliyyə planlaşdırılması.

31. Müəssisənin səhmləri və onların strukturu.

32. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin planlaşdırılmasının mahiyyəti.

33. Öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalları, iflas proqnozu.

34.Maliyyə menecmentinin məqsəd və vəzifələri.

35. mənfəət və onun növləri.

36. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin mahiyyəti.Pul vəsaitlərinin idarə edilməsinin əhəmiyyəti.

37. Müəssisələrin maliyyə dayanıqlığının növləri.

38. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsi siyasətinin seçimi.

39.Muxtarlıq əmsalları, öz və borc vəsaitlərinin nisbəti, manevr qabiliyyəti.

40. İctimai istehsalda maliyyənin yeri və rolu.

41. Zəiflik nöqtəsi.

42.Dövriyyə kapitalı: əsas anlayışlar.

43 Likvidlik əmsalları: cari, müddətli və mütləq

44. Ödəniş qabiliyyəti göstəricilərinin proqnozlaşdırılması.

45. Müəssisənin öz və borc vəsaitləri.

46. ​​Kredit qabiliyyəti indeksinin hesablanması.

47. Raminasiyanın mahiyyəti dövriyyə kapitalı.

Maliyyə dövrünün hesablanması.

İstifadə prosesində dövriyyə kapitalı müxtəlif formalarda ola bilər. Hər bir müəssisə xammal alır, onları emal edir, hazır məhsul istehsal edir və kreditlə satır. Deyə bilərik ki, vəsait tam əməliyyat dövründən keçir.

Əməliyyat dövrü ərzində pul vəsaitlərinin hərəkəti ardıcıl olaraq formalarını dəyişdirərək aşağıdakı əsas mərhələlərdən keçir:

– vəsait xammal və materialların alınmasına yönəldilir;

- bilavasitə istehsal fəaliyyəti nəticəsində xammal, material ehtiyatları hazır məhsul ehtiyatına çevrilir;

- hazır məhsul ehtiyatları müştərilərə satılır və ödənilməmişdən əvvəl debitor borcuna çevrilir;

- yığılmış (ödənilmiş) debitor borcları yenidən nağd pula çevrilir, onların bir hissəsi istehsal tələbatına qədər yüksək likvidli qısamüddətli maliyyə investisiyaları şəklində saxlanıla bilər.

İstehsal dövrü xammal və materialların müəssisənin anbarına qəbulu ilə başlayır və hazır məhsulun alıcıya göndərilməsi ilə başa çatır.

Kommersiya təşkilatının istehsal dövrünün müddəti aşağıdakı düsturla müəyyən edilir:

Ppc \u003d Osm + Onzp + Ogp, burada Ppc istehsal dövrünün günlərlə müddətidir;

Osm - xammal, material və yarımfabrikatların orta ehtiyatının günlərlə dövriyyəsinin müddəti; Onzp - bitməmiş işlərin orta həcminin günlərlə dövriyyəsinin müddəti;

Ogp - günlərlə hazır məhsulun orta ehtiyatının dövriyyəsinin müddəti.

Maliyyə dövrü tədarükçünün alınmış xammal və materialların haqqını ödədiyi andan (kreditor borcunun ödənilməsi) başlayır və göndərilmiş məhsula görə alıcılardan pulun alınması (debitor borcunun ödənilməsi) anında başa çatır.

Maliyyə dövrünün müddəti aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

Ofc \u003d Ppc - Okz \u003d Omz + Odz - Okz, burada Okz - kreditor borclarının / istehsal xərclərinin orta qalıqları; Omz - orta inventar qalıqları / istehsal xərcləri;

Oz - törəmə müəssisələrin orta qalıqları / satış gəlirləri.

Əməliyyat dövrü maliyyə resurslarının ehtiyatlarda və debitor borclarında olduğu ümumi vaxtı xarakterizə edir.

Əməliyyat dövrünün müddəti düsturla hesablanır

Qazanlar \u003d Ppc + Odz.

Maliyyə dövrünün hesablanması pul vəsaitlərinin planlaşdırılması və idarə edilməsinin əsasını təşkil edir. Müəssisə istehsal və maliyyə dövriyyəsini azaltmağa daim səy göstərməlidir. Bunun üçün onlar müxtəlif tədbirlərdən istifadə edə bilərlər: dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması; istehsalın maya dəyərinin azaldılması; istehsal ehtiyatlarının optimallaşdırılması; xammal və materialların çatdırılmasının optimallaşdırılması; hazır məhsulların çatdırılması və saxlanmasının optimallaşdırılması; debitor borclarının idarə edilməsi; nağd pulların idarəsi; istehsal dövrünün azaldılması; inventar ehtiyacının azalması; effektiv qiymət siyasəti; məntiqi yanaşmanın tətbiqi və s.

İstehsal və maliyyə dövrlərinin azaldılması variantının seçimi hər bir variantın effektivliyinin müqayisəsi əsasında aparılır. Bu dövrələrin müddətinin azaldılması dövriyyə kapitalına ehtiyacı azaldır.

Muxtariyyət əmsalları və iflas proqnozu.

muxtariyyət əmsalı.

Muxtariyyət əmsalı şirkətin balans hesabatının öhdəliyində öz kapitalının payını göstərir, yəni. müəssisənin borc vəsaitlərindən müstəqillik dərəcəsi. Yüksək muxtariyyət nisbəti minimal maliyyə riskini və kənardan əlavə vəsait cəlb etmək üçün yaxşı imkanları əks etdirir. Bu əmsalın artması müəssisənin müstəqilliyinin artmasından xəbər verir. Nəzəri olaraq əmsalın normativ qiyməti 0,5-ə bərabər və ya ondan çox olmalıdır (50%). Bu o deməkdir ki, müəssisənin bütün öhdəlikləri öz vəsaiti hesabına ödənilə bilər. Ümumi halda əmsalın artması müəssisənin müstəqilliyinin artmasını göstərir.

İflas proqnozu əmsalı (Kpb) düsturla hesablanır: Kpb = (Znds + NLA - P5) / WB, burada Znds - səhmlər və ƏDV; NLA - ən likvid aktivlər; P5 - qısamüddətli öhdəliklər; VB - balans valyutası.

Nisbi ehtiyatların əlverişli satışı şərti ilə müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini göstərir. Göstəricinin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, iflas riski bir o qədər az olar.

“Maliyyə menecmenti”, 16. 02. 2010

Bölmə 1 "Müəssisədə maliyyə idarəçiliyinin mahiyyəti və təşkili"

1. Maliyyə menecmentidir. . . .

1. dövlət idarəçiliyi maliyyə

2. maliyyə axınlarının idarə edilməsi kommersiya təşkilatı bazar iqtisadiyyatında +

3. qeyri-kommersiya təşkilatının maliyyə axınlarının idarə edilməsi +

2. Təşkilatların maliyyəsi hansı funksiyaları yerinə yetirir?

1. reproduktiv, nəzarət, paylama.

2. nəzarət, uçot

3. paylanma, nəzarət +

3. Təşkilatın maliyyə siyasətini kim formalaşdırır?

1. Baş mühasib təşkilatlar

2. maliyyə meneceri +

3. təsərrüfat subyektinin rəhbəri

4. Maliyyə menecmentinin əsas məqsədi ondan ibarətdir. . .

1. təşkilatın maliyyə strategiyasının hazırlanması

2. təşkilatın dividendlərinin artması

3. təşkilatın bazar dəyərinin maksimuma çatdırılması +

5. Maliyyə idarəetməsinin obyektləri bunlardır. . .

1. maliyyə resursları, dövriyyədənkənar aktivlər, əmək haqqıəsas işçilər

2. məhsulların rentabelliyi, kapitalın məhsuldarlığı, təşkilatın likvidliyi

3. maliyyə resursları, maliyyə münasibətləri, pul vəsaitlərinin hərəkəti +

6. Maliyyə idarəetməsinin nəzarət alt sistemi hansıdır?

1. kommersiya təşkilatının müdiriyyəti

2. maliyyə şöbəsi və mühasibat uçotu +

3. marketinq xidmətinin təşkili

7. Əsas rəsmi vəzifələr maliyyə idarəçiliyi daxildir. . .

1. qiymətli kağızların, səhmlərin və borc kapitalının idarə edilməsi +

2. likvidliyin idarə edilməsi, kreditorlarla əlaqələrin təşkili +

3. maliyyə risklərinin idarə edilməsi, vergi planlaşdırılması, təşkilatın inkişaf strategiyasının hazırlanması

8. Maliyyə menecmentinin əsas anlayışlarına anlayışlar daxildir. . .

1. ikiqat giriş

2. gəlir və risk arasında güzəşt +

3. səlahiyyətlərin verilməsi

9. İlkin qiymətli kağızlara münasibət bildirin. . .

3. irəli

10. İkinci dərəcəli qiymətli kağızlara münasibət bildirin. . .

1. istiqrazlar

2. veksellər

3. fyuçers +

11. Maliyyə idarəçiliyinin “qızıl qaydası” budur. . .

1. bu gün bir rubl bir rubldan daha dəyərlidir - sabah +

2. risk azaldıqca gəlir artır

3. ödəmə qabiliyyəti nə qədər yüksəkdirsə, likvidlik də bir o qədər azdır

12. Bərabər ödənişlər və ya qəbzlər Pul Eyni faiz nisbətini istifadə edərək nizamlı aralıqlardır. . . .

1. annunity +

2. endirim

13. Müəssisənin vahid ödənişləri dövrün sonunda həyata keçirilirsə, belə bir axın deyilir. . .

1. qabaqcadan saymaq

2. əbədilik

3. postnumerando +

14. Törəmə qiymətli kağızlara daxildir. . .

1. şirkətin səhmləri

2. seçimlər +

3. istiqrazlar

15. Maliyyə bazarına aid edilə bilər. . .

1. əmək bazarı

2. kapital bazarı +

3. sahəvi əmtəə bazarı

16. Təşkilat öz vəsaitlərini səfərbər edir. . .

1. sığorta bazarı

2. rabitə xidmətləri bazarı

3. birja +

17. Təşkilat qısamüddətli kreditlər cəlb edir. . .

1. kapital bazarı

2. sığorta bazarı

3. pul bazarı +

18. Maliyyə meneceri üçün sadalanan məlumat mənbələrindən kənar mənbələrdir. . .

1. balans hesabatı

2. Sənayenin sosial-iqtisadi inkişafının proqnozu +

3. pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat

19. Sadalanan məlumat mənbələrindən daxili mənbələrə aiddir. . .

1. inflyasiya dərəcəsi

2. mənfəət və zərər haqqında hesabat +

3. statistik tərtib məlumatları

20. İnformasiyanın xarici istifadəçisidir. . .

1. investorlar +

2. təşkilatın maliyyə meneceri

3. təşkilatın baş mühasibi

21. Vəqf informasiya dəstəyi maliyyə menecmentidir. . .

1. təşkilatın uçot siyasəti

2. balans hesabatı +

3. mənfəət və zərər haqqında hesabat +

22. Maliyyə mexanizmi aşağıdakıların məcmusudur:

1. maliyyə münasibətlərinin təşkili formaları, müəssisənin istifadə etdiyi maliyyə resurslarının formalaşması və istifadə üsulları +

2. yollar və üsullar maliyyə hesablaşmaları müəssisələr arasında

3. müəssisələrlə dövlət arasında maliyyə hesablaşmalarının yolları və üsulları

23. Müəssisənin maliyyə taktikası aşağıdakılardır:

1. müəssisənin inkişafının konkret mərhələsinin problemlərinin həlli +

2. müəssisələrin maliyyəsi sahəsində uzunmüddətli kursun müəyyən edilməsi, irimiqyaslı problemlərin həlli

3. yenidən bölüşdürmənin prinsipcə yeni forma və üsullarının işlənib hazırlanması pul vəsaitləri müəssisələr

24. Maliyyə menecmenti:

1. makroiqtisadiyyatda elmi istiqamət

2. dövlət maliyyəsinin idarə edilməsi elmi

3. şirkətin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi üzrə praktik fəaliyyət

4. təsərrüfat subyektinin maliyyə idarəçiliyi +

5. akademik intizam mühasibat uçotunun və təhlilin əsaslarını öyrənmək

25. Maliyyə mexanizminin komponentləri:

1. maliyyə üsulları, maliyyə rıçaqları, maliyyə hesablaşmaları sistemi

2. maliyyə üsulları, maliyyə rıçaqları, hüquqi, tənzimləyici və informasiya təminatı

3. maliyyə üsulları, maliyyə rıçaqları, maliyyə hesablaşmaları sistemi, informasiya təminatı +

26. Maliyyə menecerləri ilk növbədə aşağıdakıların maraqlarına uyğun hərəkət etməlidirlər:

1. fəhlələr və qulluqçular

2. kreditorlar

3. dövlət orqanları

4. strateji investorlar

5. sahiblər (səhmdarlar) +

6.alıcılar və müştərilər

Bölmə 2 "Maliyyə təhlili və planlaşdırma"

1. Dövriyyə göstəriciləri xarakterizə edir. . . .

1. ödəmə qabiliyyəti

2. biznes fəaliyyəti +

3. bazar sabitliyi

2. Aktivlərin gəlirlilik göstəricisi xarakterik olaraq istifadə olunur:

1. təşkilatın əmlakına kapital qoyuluşunun rentabelliyi +

2. cari likvidlik

3. kapital strukturu

3. Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün göstəricilər bunlardır. . .

1. dövriyyə kapitalının dövriyyəsi +

2. əhatə əmsalı

3. muxtariyyət əmsalı

4. Xammal və materialların inventar dövriyyəsinin nisbəti nisbət kimi müəyyən edilir. . .

1. satışdan mənfəət əldə etmək üçün dövr üçün xammal və material ehtiyatlarının həcmi

2. dövr üzrə xammal və material ehtiyatlarının həcmi dövr üzrə satışın həcminə

3. istifadə olunmuş materialların dəyəri xammal və material ehtiyatlarının orta dəyərinə +

5. Yuxarıdakı komponentlərdən Cari aktivlərən az maye. . . .

1. istehsal ehtiyatları +

2. debitor borcları

3. qısamüddətli maliyyə investisiyaları

4. Əvvəlcədən ödənilmiş xərclər

6. Mütləq likvidlik əmsalı göstərir. . . .

1. təşkilatın bütün öhdəliklərin hansı hissəsini yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyi

2. təşkilatın qısamüddətli öhdəliklərinin hansı hissəsinin yaxın gələcəkdə ödənilə biləcəyini +

3. təşkilatın uzunmüddətli öhdəliklərinin hansı hissəsinin yaxın gələcəkdə ödənilə biləcəyi

7. Kritik likvidlik əmsalı göstərir. . .

1. Mütləq likvid və sürətlə hərəkət edən aktivləri səfərbər etməklə təşkilat uzunmüddətli öhdəliklərin hansı hissəsini ödəyə bilər

2. tam likvid və tez satılan aktivləri səfərbər etməklə təşkilat qısamüddətli öhdəliklərin hansı hissəsini ödəyə bilər +

3. Bütün dövriyyə aktivlərini səfərbər etməklə təşkilatın qısamüddətli öhdəliklərinin hansı hissəsinin ödənilməsi mümkündür.

8. Cari nisbət göstərir. . . .

1. təşkilat cari aktivləri səfərbər etməklə öz kapitalının hansı hissəsini əhatə edə bilər

2. tam likvid və tez satılan aktivləri səfərbər etməklə təşkilat uzunmüddətli öhdəliklərin hansı hissəsini ödəyə bilər

3. bütün dövriyyə aktivlərini səfərbər etməklə təşkilat qısamüddətli öhdəliklərin hansı hissəsini ödəyə bilər +

9. Əgər müəssisənin vəsait mənbələrinin tərkibində 60%-i kapital sonra deyir. . .

1. kifayət qədər yüksək müstəqillik dərəcəsi haqqında +

2. təşkilatın vəsaitlərinin birbaşa dövriyyədən yayındırılmasının əhəmiyyətli payı haqqında

3. təşkilatın maddi-texniki bazasının möhkəmləndirilməsi haqqında

10. Kreditor borclarının dövriyyə əmsalı imkanları göstərir. . . .

1. kommersiya kreditinin artması +

2. kommersiya kreditinin azaldılması

3. bütün növ kommersiya kreditlərindən rasional istifadə

11. Maliyyə planı altında başa düşülür. . .

1. istehsal üçün xərclər smetası

2. məhsulların istehsalına və satışına çəkilən xərcləri əks etdirən planlaşdırma sənədi

3. təşkilatın vəsaitlərinin daxil olmasını və xərclənməsini əks etdirən planlaşdırma sənədi +

12. Maliyyə planlaşdırmasının vəzifəsi. . . .

1. təşkilatın maliyyə siyasətinin inkişafı

2. zəruri olanı təmin etmək maddi resurslar təşkilatın bütün fəaliyyət növləri +

3. təşkilatın uçot siyasətinin işlənib hazırlanması

13. Maliyyə planlarının tərtibi prosesi aşağıdakılardan ibarətdir. . . .

1. təhlil maliyyə göstəriciləriəvvəlki dövr, proqnoz sənədlərinin hazırlanması, operativ işlənməsi maliyyə planı +

2. istehsal olunan məhsulların rentabelliyinin müəyyən edilməsi

3. Səmərəliliyin hesablanması investisiya layihəsi

14. Biznes planının maliyyə hissəsinin tərtibi proqnozun işlənib hazırlanması ilə başlayır. . .

1. istehsal həcmləri

2. satış həcmləri +

3. pul vəsaitlərinin hərəkəti

15. Satışın təbii həcminin artması və digər dəyişməz şərtlərlə satış gəlirlərinin tərkibində dəyişkən xərclərin payı:

1. azalır

2. dəyişmir

3. artırır +

16. Likvidlik əmsalları göstərir. . . .

1. əsas əməliyyatların gəlirlilik dərəcəsi

2. cari öhdəliklərini dövriyyə aktivləri hesabına ödəmək imkanı +

3. şirkətin cari borcları var

17. Biznes riskinin ən yüksək səviyyəsi olan müəssisələrdə müşahidə olunur. . . . . . .

1. sabit və dəyişən xərclərin bərabər payları

2. sabit xərclərin böyük payı +

3. dəyişən xərclərin yüksək səviyyəsi

19. Assortimenti optimallaşdırarkən, məhsul seçiminə diqqət yetirilməlidir. . . . . .

1. satış strukturunda ən böyük pay +

2. ümumi vahid məsrəflərin minimum dəyəri

3. “marjinal mənfəət/gəlir” əmsalının maksimum dəyərləri

20. Bir neçə növ məhsulun əlavə istehsalı və satışı ilə onlar üçün mümkün olan ən aşağı qiymət bərabərdir. . . . . . . . məhsul başına

1. tam xərc

2. sabit, dəyişkən məsrəflərin və mənfəətin cəmi

3. marjinal xərclər (dəyişən xərclər) +

21. Satışdan əldə edilən satışın artması ilə sabit xərclər:

1. artırmaq

2. dəyişməyin +

3. azalmaq

22. Marjinal mənfəət- bu. . . . . . .

1. vergilərdən sonra mənfəət

2. gəlir minus birbaşa xərclər

3. ümumi mənfəət vergilərdən və faizlərdən əvvəl

4. gəlir minus dəyişən məsrəflər +

23. Satışdan itkilər olduqda satışın kritik həcmi. . . . . . . . . . . . . . faktiki satış gəlirləri

24. Müəssisənin xərclərinin daimi və dəyişənlərə bölünməsi aşağıdakı məqsədlər üçün həyata keçirilir:

1. sadə təkrar istehsal üçün tələb olunan gəlirin miqdarının müəyyən edilməsi

2. istehsalın tərifi və tam maya dəyəri

3. mənfəətin planlaşdırılması və rentabellik +

4. zərərsiz fəaliyyət üçün satışın minimum tələb olunan həcminin müəyyən edilməsi +

25. Əməliyyat və maliyyə rıçaqlarının birgə təsiri. . . . . .

1. şirkətin investisiya cəlbediciliyi

2. müəssisənin ümumi riskinin ölçüsü +

3. müəssisənin rəqabətli mövqeyi

4. dərəcə maliyyə sabitliyişirkətlər

26. Satış gəlirlərinin bir hissəsi kimi sabit məsrəflər məbləği aşağıdakılardan asılı olmayan xərclərdir:

1. idarə heyətinin əmək haqqı

2. müəssisənin amortizasiya siyasəti

3. satılan məhsulların təbii həcmi +

27. “Mənfəət həddi” anlayışı ( kritik nöqtə, zərərsizlik nöqtəsi) əks etdirir:

1. satışdan əldə edilən mənfəətin satışdan əldə olunan gəlirə nisbəti (vergilər istisna olmaqla)

2. müəssisənin nə zərəri, nə də mənfəəti olmayan satışdan əldə edilən gəlirlər +

3. məhsulların istehsalı və satışı üzrə sabit xərclərin ödənilməsi üçün tələb olunan minimum gəlir məbləği

4. mənfəətin istehsal məsrəflərinə nisbətinin dəyəri

5. genişləndirilmiş təkrar istehsal üçün zəruri olan nağd şəkildə müəssisənin xalis gəliri

28. Satışın təbii həcminin artması ilə dəyişən xərclərin məbləği:

1. artırır +

2. azalır

3. dəyişmir

29. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə əmsalını xarakterizə edir. . . . . . . . . .

1. bütün mümkün mənbələrdən vəsaitlərin həcminə münasibətdə öz vəsaitlərinin nisbəti

2. dövriyyə kapitalının bir rubluna satışdan əldə edilən gəlirin məbləği +

3. məhsulların satışından əldə edilən gəlirin həcminin əsas fondların orta illik maya dəyərinə nisbəti

30. Zərərsizlik nöqtəsinin hesablanmasında aşağıdakılar iştirak edir:

1. ümumi xərclər və kütləvi mənfəət

2. sabit xərclər, xüsusi dəyişən məsrəflər, satış həcmi +

3. birbaşa, dolayı xərclər və satış həcmi

31. Satışdan əldə edilən gəlirlərin artması ilə satılan məhsulların ümumi maya dəyərində sabit xərclərin payı:

1. dəyişmir

2. artır

3. azalır +

32. Dəyişən məsrəflərə aşağıdakılar daxildir:

1. istehsalat işçilərinin əmək haqqı +

2. xammal və materiallar üçün material məsrəfləri +

3. inzibati və idarəetmə xərcləri

4. kredit üzrə faiz

5. amortizasiya xərcləri

33. Dəyişən məsrəflərin baza dövründə satışdan əldə edilən gəlirlərdə payı A müəssisəsində 50%, B müəssisəsində 60% təşkil edir. Növbəti dövrdə hər iki müəssisənin əsas qiymətləri saxlamaqla satışın təbii həcmini 15% azaltması nəzərdə tutulur. Müəssisənin mənfəəti azalır:

1. eyni

2. daha çox A+ müəssisəsində

3. daha çox dərəcədə B müəssisəsində

34. Əməliyyat qolu qiymətləndirir:

1. satılan məhsulların maya dəyəri

2. qiymətlərin və satış həcmlərinin dəyişməsinə mənfəətin həssaslığının ölçüsü +

3. satışın gəlirlilik dərəcəsi

4. satış gəlirləri

35. Günlərlə bir inqilabın müddəti kimi müəyyən edilir. . . . . . . . . . .

1. günlərin sayına görə dövriyyə vəsaitlərinin qalıqlarının hasili hesabat dövrü satılan məhsulların həcminə bölünür

2. dövriyyə vəsaitlərinin orta illik dəyərinin məhsulların satışından əldə edilən gəlirə nisbəti

3. dövriyyə vəsaitlərinin orta qalıq məbləğinin təhlil edilən dövr üçün bir günlük gəlirin məbləğinə nisbəti +

Bölmə 3 "Maliyyə qərarlarının qəbulu üçün metodoloji əsaslar"

1. Maliyyə axını tam şəkildə bağlıdır. . .

1. kreditlərin alınması, yeni səhmlərin buraxılması, dividendlərin ödənilməsi +

2. mənfəət, amortizasiya, kredit üzrə faizlərin ödənilməsi

3. satış gəlirləri, mənfəət, kreditlər.

2. Qiymətli kağızların bazar dəyəri yaranır. . .

1. qiymətli kağızların buraxılması haqqında qərar qəbul edildiyi vaxt

2. qiymətli kağızların ilkin yerləşdirilməsi zamanı

3. təkrar maliyyə bazarında +

3. Birjada qiymətli kağızın dəyəri təsirlənir. . . .

1. təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkətinin əlavə cəlb edilməsinə ehtiyacı

2. gəlir dərəcəsi +

3. təşkilatın marketinq siyasəti

4. Nominal dəyəri 10 000 rubl olan istiqrazın cari gəliri. alış qiyməti 9000 rubl olduqda, illik 9% kupon dərəcəsi ilə. , bərabərdir. . .

5. Endirimli istiqrazın alış qiyməti 1000 rubl idisə. , və satınalma qiyməti 1200 rubl təşkil edir. , onda onun rentabelliyi bərabərdir. . . .

6. Ödənilmiş dividendlərin məbləği 120 rubl olarsa. , və dərəcəsi kredit faizi- 12%, onda payın bazar dəyəri bərabər olacaq. . .

2. 1000 rub. +

7. İstiqrazlar sahibinə gətirilir. . .

1. kupon gəliri +

2. dividendlər

3. əməliyyat gəliri

8. Bir səhm üzrə gözlənilən dividendlərin məbləği 50 rubl olarsa. , bir səhmin alış qiyməti 1000 rubl təşkil edir. , o zaman imtiyazlı səhmin dividend gəliri olacaq . .

9. Cari dividend 30 rubl olarsa. bir səhm üçün bir səhmin alış qiyməti 1500 rubl təşkil edir. , dividendlərin gözlənilən artım tempi ildə 3% təşkil edir, onda adi bir səhmin gəlirlilik dərəcəsi bərabər olacaq. . .

10. Riskin kəmiyyət ölçülməsini xarakterizə edən göstəricidir. . .

1. dəyişmə əmsalı +

2. cari gəlir

3. gözlənilən gəlirin standart kənarlaşması

11. Endirim aşağıdakılardır:

1. gələcək pul vəsaitlərinin cari dəyərinin müəyyən edilməsi +

2. inflyasiyanın uçotu

3. Bugünkü pulun gələcək dəyərinin müəyyən edilməsi

12. Daxili gəlir dərəcəsi deməkdir. . . . . . . . . . . . . . . . . . layihə

1. mənfəətsiz

2. qırmaq

3. gəlirlilik +

13. Alternativ bərabərmüddətli investisiya layihələri müqayisə edilərkən əsas meyar kimi aşağıdakı meyardan istifadə edilməlidir:

1. geri ödəmə müddəti

2. xalis cari dəyər (NPV) +

3. daxili gəlir dərəcəsi

5. gəlirliliyin uçot dərəcəsi

6. xalis diskontlaşdırılmış pul gəlirləri nisbəti (NPVR)

14. Eyni dövr üçün bank əmanəti faiz tətbiq edildikdə daha çox artır

1. sadə

2. kompleks

3. davamlı +

15. Annuitet metodu hesablanarkən tətbiq edilir:

1. ssuda üzrə borcun qalığı

2. bir sıra dövrlər üçün bərabər məbləğdə ödənişlər +

3. depozitlər üzrə faiz dərəcələri

16. Lizinq müəssisə tərəfindən aşağıdakı məqsədlər üçün istifadə olunur:

1. doldurma öz mənbələri maliyyələşdirmə

2. avadanlıqdan istifadə hüququnun əldə edilməsi

3. avadanlıq və digər əsas vəsaitlərin alınması +

17. Aşağıdakı hallarda investisiyaların edilməsi məqsədəuyğundur:

1. onların xalis cari dəyəri müsbətdir +

2. daxili gəlir norması investisiyaların maliyyələşdirilməsi üçün verilmiş kapitalın orta çəkili dəyərindən azdır

3. onların gəlirlilik indeksi sıfırdır

18. “İmkan dəyəri” və ya “itirilmiş mənfəət” termini:

1. investorun başqa layihəyə investisiya qoymaqdan imtina etdiyi gəlir +

2. bank faizinin səviyyəsi

3. müəyyən məbləğdə vəsait cəlb etmək üçün dəyişən məsrəflər

4. dövlət qiymətli kağızlarının gəlirliliyi

19. Uzunmüddətli kreditdən istifadə edilərkən annuitet metodu ilə illik məcmu ödənişlərin hesablanması. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ümumi kredit ödənişləri

1. azaldır

2. artırır +

3. dəyişmir

20. Kredit müəssisə tərəfindən aşağıdakı məqsədlər üçün istifadə olunur:

1. müəssisənin öz maliyyə mənbələrinin doldurulması

2. kifayət qədər öz vəsaiti olmayan avadanlıqların alınması +

3. avadanlıqdan istifadə hüququnun əldə edilməsi

Bölmə 4 "İnvestisiya qərarlarının qəbul edilməsinin əsasları"

1. Əsas kapitala investisiyalar daxildir. . . .

1. qiymətli kağızların alınması

2. atelye tikmək +

3. davam edən iş

2. İnvestisiya edir. . .

1. əsaslı tikintiyə və istehsal istehlakına ayrılan vəsaitlər

2. mənfəət əldə etmək məqsədi ilə təşkilatın inkişafına kapital qoyuluşu

3. mənfəət və (və ya) başqa faydalı effekt əldə etmək məqsədi ilə pul dəyəri olan pul vəsaitlərinin, qiymətli kağızların və digər əmlakın qoyuluşu +

3. Sadə gəlir dərəcəsi göstərir. . .

1. təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkətində cari xərclərin payı

2. müəyyən müddət ərzində xalis mənfəət şəklində təşkilata qaytarılan investisiya xərclərinin payı +

3. təşkilatın ümumi məsrəflərində dəyişkən məsrəflərin payı

4. Vahid pul axını ilə layihənin geri qaytarılma müddəti nisbətdir. . .

1. investisiya xərclərinin məbləğinə xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti

2. pul vəsaitlərinin ümumi daxilolmaları investisiya edilmiş xərclərə

3. investisiya xərclərinin məbləğinə qədər sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkəti +

5. Layihə NPV-nin cari cari dəyəri göstərir:

1. investisiya layihəsinin orta gəlirliliyi

2. investisiya layihəsinin həyata keçirilməsindən əldə edilmiş mənfəətin diskontlaşdırılmış məbləği +

3. hazır məhsulun satışından əldə edilən ümumi mənfəətin diskontlaşdırılmış dəyəri

1. 1 rubl üçün layihənin həyata keçirilməsindən əldə edilən gəlir səviyyəsi. investisiya xərcləri +

2. pul vəsaitlərinin daxilolmalarının payı

3. pul vəsaitlərinin xaric edilməsinin ümumi pul vəsaitlərinin hərəkətində payı

7. Daxili gəlir normasının göstəricisidir. . .

1. kapitalın qiyməti, ondan aşağı investisiya layihəsi sərfəli deyil

2. borclanma üzrə orta uçot dərəcəsi

3. layihənin xalis cari dəyərinin sıfır + olduğu investisiya layihəsi üzrə diskont dərəcəsi

8. Dəyişdirilmiş daxili gəlir dərəcəsini qəbul edir. . . .

1. investisiya layihəsinin həyata keçirilməsi zamanı əldə edilmiş gəlirin diskontlaşdırılması

2. investisiya layihəsindən əldə edilən gəlirin kapitalın dəyəri ilə yenidən investisiyası +

3. investisiya layihəsinin həyata keçirilməsi üçün tələb olunan investisiya xərclərinin diskontlaşdırılması

9. Gələcək pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bağlı qeyri-müəyyənlik yaranır. . .

1. investisiya layihəsinin həyata keçirilməsi şərtləri haqqında natamam və ya qeyri-dəqiq məlumat +

2. inflyasiyanın pul vəsaitlərinin hərəkətinin məbləğinə təsirinin düzgün uçotu

3. investisiya xərclərinin məbləği haqqında natamam məlumat

10. Qeyri-standart pul vəsaitlərinin hərəkəti təklif edir. . .

1. investisiya layihəsinin həyata keçirilməsi prosesində müsbət pul vəsaitlərinin daxilolmalarının üstünlük təşkil etməsi

2. investisiya layihəsinin həyata keçirilməsi prosesində mənfi pul vəsaitlərinin daxilolmalarının üstünlük təşkil etməsi

3. investisiya layihəsinin həyata keçirilməsi prosesində çıxış və daxilolmaların hər hansı ardıcıllıqla növbələşməsi +

11. Diskont dərəcəsinə düzəlişlər nəzərdə tutulur. . .

1. risksiz və ya minimum məqbul uçot dərəcəsinə düzəlişlərin tətbiqi +

2. risksiz uçot dərəcəsinin müəyyən edilməsi

3. icazə verilən maksimum uçot dərəcəsinə nail olmaq

Bölmə 5 Kapitalın strukturu və dividend siyasəti

1. Təşkilatın kapitalının bölünməsi üçün meyarlar. . .

1. standartlaşdırılmış və standartlaşdırılmamış

2. cəlb və borc götürülmüş

3. sahibi və borc almış +

2. Öz kapitalının həcminə və strukturuna təsir göstərir. . .

1. idarəetmənin təşkilati-hüquqi forması +

2. amortizasiyanın məbləği

3. dövriyyə kapitalının miqdarı

3. Kapitalın maliyyələşdirilməsinin öz mənbələrinin üstünlükləri - bu. . .

1. borc kapitalının qiymətinə nisbətən cəlbediciliyin yüksək qiyməti

2. Maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi və iflas riskinin azaldılması +

3. təşkilatın likvidliyinin itirilməsi

4. Borc kapitalının cəlb edilməsi ilə bağlı çatışmazlıqlar bunlardır. . .

1. maliyyə risklərinin azaldılması

2. cəlbediciliyin aşağı qiyməti və “vergi qalxanı”nın olması

3. borc kapitalından istifadəyə görə faizlərin ödənilməsi zərurəti +

5. Kapitalın elementləri bunlardır. . .

1. uzunmüddətli kreditlər və kreditlər +

2. əsas kapital

3. kreditor borcları

6. İmtiyazlı səhmlər üzrə ödənilən dividend məbləği 200 rubl təşkil edərsə. səhm başına, imtiyazlı səhmin bazar qiyməti isə 4000 rubl təşkil edir. , onda imtiyazlı səhmlər hesabına formalaşan kapitalın qiyməti bərabərdir. . . .

7. Dividendlər 300 rubl olarsa. bir səhm üçün adi bir səhmin bazar qiyməti 6000 rubl təşkil edir. , dividend ödənişlərinin illik artım tempi davamlı olaraq 5% artır, əlavə emissiyanın dəyəri emissiya həcminin 2% -ni təşkil edir, onda adi səhmlərin əlavə emissiyası vasitəsilə cəlb edilən kapital mənbəyinin qiyməti bərabər olacaqdır. . .

8. Əgər kredit üzrə faiz dərəcəsi 10%, mənfəət vergisi dərəcəsi 24% olarsa, kreditlər və borclar vasitəsilə cəlb edilən kapitalın dəyəri bərabər olacaqdır. . .

9. Kapitalın qiyməti aşağıdakılarda istifadə olunur idarəetmə qərarı. . .

1. Dövriyyə kapitalına ehtiyacın qiymətləndirilməsi

2. debitor və kreditor borclarının idarə edilməsi

3. təşkilatın bazar dəyərinin qiymətləndirilməsi +

10. Səhmlər üzrə dividendlər ödənilir. . .

1. Satış gəlirləri

2. xalis mənfəət +

3. bölüşdürülməmiş mənfəət

11. Dividendlərin əhəmiyyətsizliyi nəzəriyyəsi investor davranışının aşağıdakı növü ilə xarakterizə olunur. . .

1. xalis mənfəətin bölüşdürülməsinin hansı formada olacağı səhmdarları maraqlandırmır +

2. Səhmdarlar cari dividendlərin ödənilməsinə üstünlük verirlər

3. Səhmdarlar kapitalın əldə edilməsinə üstünlük verirlər

12. “Əldəki quş” nəzəriyyəsi investor davranışının aşağıdakı növü ilə xarakterizə olunur. . . .

1. səhmdarlar xalis mənfəətin bölüşdürülməsinin hansı formada aparılacağına əhəmiyyət vermirlər

2. səhmdarlar kapital artımına üstünlük verirlər

3. Səhmdarlar cari dividend ödənişlərinə üstünlük verirlər +

14. Dividend haqqında qərarlar aşağıdakı məhdudiyyətlərə məruz qalır. . .

1. təşkilat tərəfindən seçilmiş amortizasiya siyasəti

2. qanuni məhdudiyyətlər +

3. təşkilatın uçot siyasəti

15. Adi səhmin dividend gəliri aşağıdakı kimi hesablanan göstəricidir. . .

1. imtiyazlı səhmlər üzrə dividendlər çıxılmaqla xalis gəlirin adi səhmlərin ümumi sayına nisbəti (DPS) +

2. münasibət bazar qiyməti səhmləri səhm üzrə mənfəətə

3. səhm üzrə ödənilən dividendlərin onun bazar qiymətinə nisbəti

16. Dividend gəliri göstərir. . . .

1. qaytarılmış kapitalın təşkilatın səhmlərinə qoyulmuş payı

2. təşkilatın səhmdarları tərəfindən dividend şəklində ödənilən xalis mənfəətin payı

3. adi səhmlər üzrə ödənilən dividendlərin səhm üzrə mənfəət məbləğində payı +

17. Dividend gəliri aşağıdakı dividend ödəmə üsullarında sabitdir. . .

1. Qalıq dividend metodu və sabit dividend metodu

2. Mənfəətin sabit faizlə bölüşdürülməsi üsulu və sabit dividend ödənişi üsulu +

3. zəmanətli minimum və əlavə dividendlərin ödənilməsi üsulu və sabit dividendlərin ödənilməsi üsulu

18. Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq dividendlərin ödənilməsi mənbəyidir. . .

1. xalis gəlir cari il +

2. təşkilatın ümumi mənfəəti

3. reallaşdırılmamış əməliyyatlardan gəlir

19. Dividendlərin ödənilməsinin aşağıdakı üsulu səhmlərin bazar dəyərindəki dalğalanmaların yumşaldılmasına kömək edir. . . .

1. dividend ödənişlərinin daimi artımı üsulu +

2. Qalıq dividend metodu

3. zəmanətli minimum və əlavə dividendlərin ödənilməsi metodologiyası

20. Mənfəət haqqında etibarlı məlumat əldə etmək Səhmdar Cəmiyyəti istifadə etməlidir:

1. səhmdar cəmiyyətinin balansı

2. audit yoxlamalarının nəticələri

3. mənfəət və zərər haqqında hesabat +

21. Səhmdar cəmiyyətdən mənfəət əldə edilmədikdə imtiyazlı səhmlər üzrə dividendlərin ödənilməsi mənbəyi:

1. istiqrazların buraxılışı

2. səhmlərin əlavə emissiyası

3. ehtiyat fondu +

4. qısamüddətli bank krediti

5. qanun layihəsinin buraxılması

22. Maliyyə leverecinin təsiri:

1. kapitalın payının artması

2. borc götürülmüş mənbələrdən istifadə zamanı kapitalın rentabelliyinin artması +

3. pul vəsaitlərinin hərəkətinin artması

4. dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi

23. Öz səhmlərinin geri alınması aşağıdakı məqsədlər üçün həyata keçirilir:

1. şirkətin öhdəliklərini azaltmaq

2. şirkətin bazar dəyərinin saxlanması +

3. kapitalın maliyyələşdirilməsinin dəyərini azaltmaq

24. maliyyə rıçaqları nisbət kimi hesablanır:

1. kapitaldan borc

2. borc kapitalının kapitala +

3. kapitala mənfəət

25. Səhmlərin əlavə emissiyası həyata keçirilir:

1. nəzarəti saxlamaq üçün

2. bazar məzənnəsini saxlamaq üçün

3. vergiləri minimuma endirmək məqsədi ilə

4. əlavə kənar maliyyə vəsaiti əldə etmək məqsədilə +

26. Şirkətin xalis aktivləri aşağıdakılardır:

1. şirkətin kapitalı

2. dəyər ifadəsi kreditorlarla hesablaşmalardan sonra səhmdarlar arasında bölüşdürülə bilən aktivlər +

3. kapital və zərərin məbləği arasındakı fərq

Bölmə 6 “Maliyyələşdirmə mənbələri iqtisadi fəaliyyət»

1. İqtisadi fəaliyyətin maliyyələşdirilməsinin əsas yolları:

1. səhmlərin emissiyası

3. yuxarıda göstərilənlərin hamısı +

2. Vençur kapitalından istifadə olunur:

1. sürətlə inkişaf edən və yüksək riskli firmaların fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün +

2. dövlət müəssisələrini maliyyələşdirmək

3. səhmləri birjada açıq satılan şirkətləri maliyyələşdirmək

3. Maliyyə icarəsinin müddəti başa çatdıqdan sonra icarəçi:

1. icarə obyektini özündə saxlayır

2. icarəyə götürəndən icarəyə götürülmüş obyekti ilkin dəyəri ilə alır

3. icarəyə götürülmüş obyekti qaytara, müqavilə bağlaya və ya obyekti qalıq dəyəri ilə ala bilər +

4. Üçün istehsal müəssisəsi lizinq imkan verir:

1. zamanla xərcləri dağıtmaqla əsas vəsaitləri yeniləmək +

2. avadanlığın sıradan çıxması halında lizinq ödənişlərini dayandırmaq

3. halda istehsal ehtiyacları icarəyə götürülmüş obyekti bazar qiymətinə satmaq

5. maliyyə lizinqi təmsil edir:

1. icarəyə götürülmüş avadanlığın böyük dəyərini əhatə edən uzunmüddətli müqavilə +

2. binaların, avadanlıqların qısamüddətli icarəsi və s.

3. avadanlıqların qismən geri alınmasını nəzərdə tutan uzunmüddətli icarə.

6. Müəssisə üçün maliyyə mənbəyi olmayan nədir?

1. forfeytinq

2. amortizasiya xərcləri

3. R&D xərcləri +

4. ipoteka

Bölmə 7 "Dövriyyə Kapitalının İdarə Edilməsi"

1. Təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkəti belədir. . . .

1. təşkilatın maliyyə resurslarının məcmusu

2. cari hesabda optimal vəsait qalığının olması

3. müəyyən müddət ərzində vəsaitlərin daxilolmalarının və ödənişlərinin məbləği +

2. İnvestisiya fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti edir. . .

1. uzunmüddətli kreditlər və kreditlər

2. alıcılardan alınan avanslar

3. maliyyə investisiyalarından gəlirlər +

3. Əməliyyat fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti. . .

1. maliyyə investisiyaları

2. debitor borclarının ödənilməsi +

3. təşkilatın sahiblərinə dividendlərin ödənilməsi

4. Xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin hesablanmasının əsas dolayı metodları bunlardır. . .

1. xalis mənfəət və amortizasiya xərcləri +

2. pul vəsaitlərinin qalığı və aktiv və öhdəliklərdəki dəyişikliklər

3. likvid pul vəsaitlərinin hərəkəti və satış gəliri

5. Təşkilatın tam istehsal dövrü müəyyən edilir. . .

1. bitməmiş işlərin dövriyyəsi dövrü, hazır məhsul ehtiyatlarının dövriyyəsi dövrü, debitor borclarının dövriyyəsi dövrü.

2. dövriyyə müddəti istehsal ehtiyatları, bitməmiş işlərin dövriyyə müddəti, hazır məhsul ehtiyatlarının dövriyyə müddəti +

3. hazır məhsul ehtiyatlarının dövriyyəsi dövrü, bitməmiş işlərin dövriyyəsi dövrü, kreditor borclarının dövriyyəsi dövrü.

6. Maliyyə dövrü. . .

1. təchizatçılar qarşısında öhdəlikləriniz üçün son ödəmə tarixi ilə alıcılardan pulun alınması arasındakı vaxt intervalı +

2. debitor borclarının tam ödənildiyi dövr

3. kreditor borclarının tam ödənildiyi dövr

7. Daimi dövriyyə kapitalı. . .

1. fasiləsiz istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün tələb olunan maksimum dövriyyə vəsaitlərini göstərir

2. göstərir orta dəyər fasiləsiz istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün dövriyyə vəsaiti

3. fasiləsiz istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün dövriyyə vəsaitlərinin minimumunu göstərir +

8. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin konservativ siyasəti səciyyələndirilir. . .

1. təşkilatın bütün aktivlərinin tərkibində dövriyyə aktivlərinin yüksək payı

2. aşağı xüsusi çəkisiöhdəliklərin bir hissəsi kimi qısamüddətli kredit və ya onun olmaması +

3. dövriyyə vəsaitlərinin orta dövriyyə müddəti

9. Aqressiv dövriyyə kapitalının idarə edilməsi siyasəti uyğun gəlir. . .

1. öhdəliklərdə qısamüddətli kreditin orta səviyyəsi

2. öhdəliklərdə qısamüddətli kreditlərin payının aşağı olması və ya onun olmaması

3. bütün öhdəliklərdə qısamüddətli kreditlərin yüksək payı +

10. Sifariş lotunun ölçüsü ilə sifariş xərcləri arasında hansı əlaqə var?

1. partiyanın ölçüsü nə qədər böyük olarsa, sifarişlərin yerləşdirilməsi üçün ümumi əməliyyat xərcləri bir o qədər aşağı olar +

2. Partiya ölçüsü nə qədər kiçik olsa, sifarişlərin yerləşdirilməsi üçün ümumi əməliyyat xərcləri bir o qədər az olar

3. partiyanın ölçüsü nə qədər böyükdürsə, sifarişlərin yerləşdirilməsi üçün ümumi əməliyyat xərcləri bir o qədər yüksəkdir

11. Ümumi debitor borclarının məbləği asılıdır. . . .

1. kreditor borclarının məbləği

2. kreditlə malların satış həcmi +

3. malların satış həcmi

12. Debitor borcları bu şərtlə normal hesab edilir. . .

1. borc 14 aya qaytarılacaq

2. borc 12 aya + ödəniləcək

3. borc 16 ay ərzində ödəniləcək

13. Debitor borclarının idarə edilməsi prosesində aşağıdakı məsələlər həll olunur. . .

1. əmək məhsuldarlığının artmasına və maya dəyərinin azaldılmasına nəzarət

2. mənfəətin planlaşdırılması və təşkilatın inventarının optimallaşdırılması

3. debitor borcları kontekstində strukturuna nəzarət və onun likvidliyinin qiymətləndirilməsi +

Bölmə 8 "Maliyyə menecmentinin xüsusi bölmələri"

1. Böhrandır. . .

1. təşkilatın xroniki müflisləşməsi +

2. kreditor borcunun debitor borcundan artıq olması

3. dövriyyə vəsaitlərinin əldə edilməsi üçün kreditlərdən istifadə

2. Aşağıdakı böhranlardan hansı müntəzəm baş verən böhranı xarakterizə edir?

1. qısamüddətli

2. fəlakətli

3. siklik +

3. Aşağıdakı böhranlardan hansı mənşə mənbəyinə görə böhranı xarakterizə edir?

1. elementar +

2. ağrılı

3. qısamüddətli

4. Potensial böhranın əlamətləri bunlardır. . .

1. sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkətinin azalması +

2. xarici mühitin dağıdıcı təsiri

3. təşkilatın kvazi-normal vəziyyəti

5. Böhranın gizli mərhələsinin əlamətləri bunlardır. . .

1. böhranın real əlamətlərinin olmaması

2. sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkətinin azalması +

3. Məhsulların və təşkilatın gəlirliliyinin azalması

6. Böhrana səbəb olan və təşkilatın “uzaq” mühiti ilə bağlı amillər bunlardır. .

1. ölkədə iqtisadi artım templəri +

2. idarəedici

3. maliyyə

7. Simptomlar böhran vəziyyəti- bu. . .

1. vaxtı keçmiş debitor borclarının olması

2. artıq öz dövriyyə kapitalı

3. təşkilatın əsas fəaliyyətindən gəlirlərin azalması +

8. Təşkilatın böhran zonasına daxil olmasını xarakterizə edən göstəricidir. .

1. istehsal olunan məhsulların zərərsizlik nöqtəsi +

2. dəyişən xərclərin məbləği

3. töhfə marjası

9. Xarici əlamətlər təşkilatın müflis olmasıdır. . .

1. iki ay müddətində kreditorların tələblərini yerinə yetirmədikdə

2. üç ay ərzində kreditorların tələblərinin yerinə yetirilməməsi +

3. balansın qeyri-qənaətbəxş strukturu

10. Müflisləşmə proseduru məqsədlə həyata keçirilir. . .

1. Satışın genişləndirilməsi

2. xərclərin azaldılması

3. təşkilatın bütün növ borclarının ödənilməsi +

11. Təşkilatın həqiqi iflası o zaman baş verir. . .

1. kapital itkisi +

2. aşağı gəlirlilik

3. istehsal xərclərinin artması

12. Təşkilatın qəsdən müflisləşməsi o zaman baş verir. . .

1. borc öhdəliklərinin gecikdirilməsi

2. təşkilatın vəsaitindən onun rəhbərliyinin şəxsi zənginləşdirilməsi üçün istifadə edilməsi +

3. hissə-hissə ödənişləri əldə etmək üçün kreditorları qəsdən çaşdırmaq

13. İflasın yenidən təşkili prosedurlarına daxildir. . .

1. məcburi ləğvetmə

2. könüllü ləğvetmə

3. sınaqdan əvvəl sanitariya +

14. E.Altmanın iki faktorlu modeli əsaslanır. . .

1. cari likvidlik və maliyyə asılılığı əmsalları +

2. dövriyyə əmsalları və cari likvidlik

3. rentabellik əmsalları və kapitalın strukturu

15. W. Beaver əmsalı əsaslanır. . . .

1. Cari nisbət və kapitalın strukturu

2. xalis mənfəət, amortizasiya və öhdəliklərin məbləği +

3. rentabellik və aktivlərin dövriyyəsi

1. cari likvidlik və gəlirlilik əmsalları

2. maliyyə müstəqilliyi və aktivlərin dövriyyəsi əmsalları

3. likvidlik və maliyyə müstəqilliyi əmsalları +

18. Məqsəd böhranın idarə edilməsi maliyyə idarəetməsi baxımından,. . . .

1. mənfəətin maksimumlaşdırılması və məhsul portfelinin optimallaşdırılması

2. maliyyə sabitliyinin və ödəmə qabiliyyətinin bərpası +

3. təşkilatın kreditor və debitor borclarının azaldılması

19. Böhran əleyhinə idarəetmənin alt sistemi formalaşdırılır. . .

1. strateji idarəetmə, reinjinirinq, müqayisə +

2. taktiki idarəetmə, böhranın idarə edilməsi, marketinq

3. kadrların idarə edilməsi, restrukturizasiya, müflisləşmənin idarə edilməsi

20. Təşkilatın "rəqabətli əmlakının" formalaşması daxildir. . .

1. restrukturizasiya

2. risklərin idarə edilməsi

3. iflasın idarə edilməsi +

21. Əmlakın vəziyyətinin monitorinqi üçün göstəricilər bunlardır. . .

1. Tutumlardan istifadə dərəcəsi

2. əsas fondların amortizasiya norması +

3. təşkilatın bazar dəyəri

22. Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün monitorinq göstəriciləri bunlardır. . .

1. mənfəət +

2. məhsulların istehsalı və satışının həcmi

3. dövriyyədənkənar aktivlərin dəyəri və onların ümumi aktivlərdə payı

23. İflasın qarşısının alınması daxildir. . .

1. daxili maliyyə ehtiyatlarının tam səfərbər edilməsi

2. təşkilatın yenidən təşkili

3. Maliyyə sabitliyinin bərpası və maliyyə balansının təmin edilməsi +

24. Böhran idarəçiliyinin əsasını təşkil edən prinsiplər bunlardır. . .

1. təşkilatın maliyyə vəziyyətinin davamlı monitorinqi

2. idarəolunmaz böhran əlamətlərinin təşkilatın həyat qabiliyyətinə təhlükə dərəcəsinə görə diferensiallaşdırılması +

3. Qısa müddətdə cari xarici və daxili maliyyə öhdəliklərinin həcminin azalmasına səbəb olan “artıqların kəsilməsi”

25. Aşağıdakı tədbirlər təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin bərpası mərhələsinə uyğundur maliyyə bərpası. . .

1. debitor borclarının inkassasiyasının sürətləndirilməsi, faktorinqdən istifadə +

2. qısamüddətli kreditlərin və borcların uzadılması

3. dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi

26. Maliyyə sağlamlaşdırma formaları bunlardır. . .

1. qısamüddətli kreditor borclarının uzadılması

2. optimallaşdırma çeşid siyasəti təşkilatlar

3. təşkilatların şaquli birləşməsi +

27. Hüquqi şəxsliyini qoruyub saxlamadan təşkilatın sanitariyası. .

1. təşkilatın icarəyə verilməsi +

2. təşkilatın konqlomerat birləşməsi

3. restrukturizasiya

Dostlar! Sizin kimi tələbələrə kömək etmək üçün unikal imkanınız var! Əgər saytımız sizə düzgün işi tapmaqda kömək edibsə, onda siz əlavə etdiyiniz işin başqalarının işini necə asanlaşdıra biləcəyini şübhəsiz başa düşürsünüz.

Əgər sizcə, Test keyfiyyətsizdirsə və ya bu işi artıq görmüsünüzsə, zəhmət olmasa bizə bildirin.

Mövzu 6. Maliyyə planlaşdırması və proqnozlaşdırılması

Sual 1. Strateji, uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə planlaşdırması

Kreinina M.N. Maliyyə menecmenti: Proc. qəsəbə - M .: Delo və Xidmət, 1998. - 304 s., S. 195-212.

9.1. Müəssisənin gəlir və xərclərinin planlaşdırılması

Maliyyə planlaşdırması müəssisənin ən mühüm aspektlərini əhatə edir; materialın, əmək və pul resursları, yaradır zəruri şərtlər müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması.

Müəssisədə maliyyə planlaşdırması təsərrüfat fəaliyyətinin planlaşdırılması ilə qarşılıqlı əlaqədə olur və planın digər göstəricilərinə (istehsalın və satışın həcmi, istehsalın xərclər smetası, əsaslı vəsait qoyuluşu planı və s.) əsaslanır. Bununla belə, maliyyə planının tərtib edilməsi istehsal göstəricilərinin maliyyə göstəricilərinə sadə arifmetik çevrilməsi deyil.

Maliyyə planının layihəsinin tərtibi prosesində istehsal planının göstəricilərinə tənqidi yanaşılır, onlarda nəzərə alınmayan təsərrüfatdaxili ehtiyatlar müəyyən edilir və istifadə olunur, onlardan daha səmərəli istifadə üsulları tapılır. müəssisənin istehsal potensialının, maddi və pul ehtiyatlarından daha səmərəli istifadə edilməsinin, yüksəldilməsi istehlak xassələri istehsal olunan məhsullar və s.

Maliyyə planının hazırlanması prosesində aşağıdakılar müəyyən edilir: satılan məhsulların məsrəfləri, satışdan əldə olunan gəlirlər, pul vəsaitlərinə qənaət, amortizasiya, planlaşdırılan dövr üçün planlaşdırılan investisiyaların həcmi və maliyyələşdirmə mənbələri, dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyac və mənbələr. onun əhatə dairəsi, mənfəətin bölüşdürülməsi və istifadəsi, büdcə, büdcədənkənar fondlar, banklarla münasibətləri.

Müəssisədə maliyyə planlaşdırması aşağıdakı hədəf istiqamətlərə malikdir:

1. Müəssisənin fəaliyyəti üçün maliyyə vəsaitləri və vəsaitlərin təmin edilməsi.

2. Əsas fəaliyyətlərdən və əgər varsa, digər fəaliyyətlərdən əldə edilən mənfəətin artırılması.

3. Büdcədənkənar fondların, bankların, kreditorların və debitorların büdcəsi ilə maliyyə münasibətlərinin təşkili.

4. Planlaşdırılan gəlir və xərclərin real balansının təmin edilməsi.

5. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi.

Maliyyə planının ənənəvi forması gəlir və xərclər balansıdır. Maliyyə planının tərtibi üzrə işlər bir neçə mərhələdə aparılır:

birinci mərhələ əvvəlki dövr üçün maliyyə planının yerinə yetirilməsinin qiymətləndirilməsidir;

ikinci mərhələ proqnozlaşdırılan istehsal göstəricilərinin nəzərdən keçirilməsidir, bunun əsasında maliyyə planı tərtib edilir;

üçüncü mərhələ maliyyə planının layihəsinin hazırlanmasıdır.

Daha səmərəli olmaq üçün və inflyasiya nəzərə alınmaqla, planlaşdırılan ilin rübləri üzrə gəlir və xərclər balansının tərtib edilməsi məqsədəuyğundur.

Gəlir və xərclər balansını tərtib etmək üçün əsas kimi aşağıdakı hesablamalara malik olmaq lazımdır: satışdan əldə olunan gəlirlər; mənfəət və onun xərclənməsi istiqamətləri; öz dövriyyə kapitalına ehtiyac; amortizasiyanın məbləği və istifadəsi; təmir fondunun ölçüləri və istifadə istiqamətləri və s.

Gəlir və xərclər balansı aşağıdakı maddələr kontekstində tərtib edilə bilər.

I. Gəlirlər və daxilolmalar.

1. Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlir

o cümlədən: 1.1. Satışdan qazanc.

2. Qeyri-əməliyyat əməliyyatlarından gəlirlər.

3. Digər əməliyyat gəlirləri.

4. Amortizasiya.

5. Təmir fondu.

6. Məhsulun maya dəyərindən çıxılan vəsaitlər:

6.1. Vergiləri və maya dəyərinə aid edilən digər icbari ödənişləri ödəmək.

6.2. Kreditlər üzrə faiz ödəmək üçün.

7. Davamlı öhdəliklərin artması.

8. Planlaşdırma dövrünün əvvəlində artıq dövriyyə kapitalı.

9. Səhmlərin ilkin buraxılışından əldə edilən gəlir.

10. Digər gəlirlər.

Ümumi gəlir və daxilolmalar.

11. Xərclər və ayırmalar.

1. Satışdan yaranan itkilər də daxil olmaqla, tam planlaşdırılmış maya dəyəri ilə satılan məhsul və xidmətlər üçün məsrəflər.

2. Təchizatçılara ödənilən əlavə dəyər vergisi.

3. Kapital qoyuluşları.

4. Əsas vəsaitlərin təmirinə çəkilən xərclər.

5. Yığım və istehlak üçün mənfəətdən ayırmalar.

6. İcarəyə verilir.

7. Ehtiyat və digər xüsusi fondlara ayırmalar.

8. Digər əməliyyat xərcləri.

9. Digər qeyri-əməliyyat xərcləri.

Ümumi xərclər və ayırmalar.

III. Büdcə, büdcədənkənar fondlar və banklarla münasibətlər.

1. Gəlir vergisi.

2. Əlavə dəyər vergisi.

3. Əmlak vergisi.

4. Qiymətə daxil edilən və maliyyə nəticələrindən ödənilən digər vergilər.

5. Ödənişlər zamanı büdcədənkənar fondlar.

6. Uzunmüddətli bank kreditlərinin qaytarılması.

7. Kreditlər üzrə faizlərin ödənilməsi.

Ümumi ödənişlər.

1. Vəsaitlərin gəlirləri və daxilolmaları.

2. Xərclər, ayırmalar və ödənişlər.

Gəlir və xərclər balansı onun hər bir maddəsi üzrə hesablamalar prosesində alınan nəticələrin analitik ümumiləşdirilməsi əsasında formalaşır. Buna görə də, gəlir və xərclər balansının tərtib edilməsi işi onun məqalələrinin hesablamalar və bölmələrin hər biri üçün yekunlaşdırma nəticəsində əldə edilmiş müvafiq rəqəmsal məlumatlarla sadə doldurulması deyil. Belə işlərlə gəlir və xərclər arasında tarazlığa nail olmaq, maliyyə resurslarından məqsədyönlü və səmərəli istifadəni təmin etmək mümkün deyil.

Gəlir və xərclər balansının formalaşması prosesində aşağıdakı vəzifələr həll edilməlidir:

• müəssisənin ehtiyatlarının müəyyən edilməsi və rentabelliyin, ödəmə qabiliyyətinin artırılmasına, aktivlərin və kapitalın dövriyyəsinin sürətləndirilməsinə və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması ilə bağlı digər məsələlərin həllinə imkan verən təsərrüfatdaxili resursların səfərbər edilməsi;
• mənfəətin və digər gəlirlərin daha səmərəli istifadəsi;
• investisiyaların səmərəliliyinin və müəssisənin investisiya cəlbediciliyinin artırılması.

İş "Vəsaitlərin gəlirləri və daxilolmaları" bölməsinin tərtibi ilə, onların ümumi həcminin müəyyən edilməsi, tərkibinin, strukturunun və planlaşdırılandan əvvəlki müvafiq dövr üçün analoji məlumatlarla müqayisədə dəyişmə sürətinin təhlili ilə başlamalıdır. İstənilən növ gəlir və daxilolmaların azalması halında bunun səbəblərini təhlil etmək, həmçinin səhvlərə yol verməmək üçün hesablamaları yoxlamaq lazımdır.

"Xərclər və ayırmalar" bölməsinin tərtibi prosesində onun bir sıra maddələri üçün xərclərin və ayırmaların planlaşdırılan məbləğləri ilə onların müvafiq gəlir və vəsait daxilolmaları ilə örtülmə mənbələri arasında əlaqəni yoxlamaq lazımdır. gəlir və xərclər balansının birinci bölməsində nəzərdə tutulmuşdur. Mühasibat balansının ikinci bölməsində nəzərdə tutulmuş satılan məhsul və xidmətlərin məsrəfləri onların satışından əldə edilən gəlir hesabına tam ödənilməlidir. Əgər məhsul və xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir satılan məhsulların məsrəfindən azdırsa, birinci bölmədə satışdan mənfəət əldə edilməyəcək, ikinci bölmədə isə satılan məhsula görə planlaşdırılan xərclər məbləğində. , itkilər gəlirdən artıq məsrəflər məbləğində bu xərclərin bir hissəsi kimi görünür.

Əsas vəsaitlərin təmirinin dəyəri gəlir və xərclər balansının birinci bölməsində göstərilən təmir fondunun məbləğinə bərabər olmalıdır. Əsas vəsaitlərin təmiri üzrə xərclərin təmir fondunun dəyərindən az məbləğdə planlaşdırılması zamanı gəlir və xərclər balansının ikinci bölməsində - “Təmir fondunun sərbəst balansı”, əlavə bənd nəzərdə tutulur. təmir fondunun təmir xərclərindən artıq məbləğini əks etdirir.

Planlaşdırılan dövr üçün kapital qoyuluşları nəzərdə tutulmadıqda və ya onların planlaşdırılan məbləği balansın birinci bölməsində göstərilən amortizasiyadan az olarsa, bu vəsaitlərin sərbəst qalığı digər planlaşdırılan xərclərin və ödənişlərin ödənilməsi üçün istifadə edilə bilməz. Təyinatı üzrə istifadə olunmayan bu vəsait qalığı gəlirlər və xərclər balansının ikinci bölməsində “İnvestisiyaya yönəldilmiş vəsaitlərin balansı” maddəsi üzrə göstərilir.

Gəlir və xərclər balansının bütün maddələri doldurulduqdan və bölmələrin hər biri üzrə nəticələr yekunlaşdırıldıqdan sonra onlar arasında balansın dərəcəsi yoxlanılır. Bunun üçün birinci bölmənin “Gəlirlər və daxilolmalar” nəticəsini ikinci və üçüncü bölmələrin nəticələrinin cəmi ilə müqayisə etmək lazımdır. Bərabərlik olmadıqda ya əlavə gəlir və mədaxil mənbələri tapmaq, ya da balansın ikinci və üçüncü bölmələri üzrə nəzərdə tutulan xərc və ayırmalara onların azaldılması istiqamətində yenidən baxmaq lazımdır.

9.2. Müəssisənin planlaşdırılmış balansının tərtib edilməsi

Planlaşdırılan dövrdə aktiv və öhdəliklərin dəyəri bir sıra amillərin təsiri altında əsas göstərici ilə müqayisədə dəyişə bilər. Aktiv və öhdəliklərin hər bir maddəsi onun dəyərinə dəqiq təsir göstərən amillər nəzərə alınmaqla hesablanmalıdır. Bu zaman bizim üçün ümumən satış gəlirlərinin, satılan məhsulların qiymətlərinin, satışın təbii həcminin, satışdan və digər fəaliyyətlərdən əldə edilən mənfəətin, xammal, materialların qiymətlərinin dəyişməsi ilə bağlı olan amilləri nəzərə almaq vacibdir. müəssisənin fəaliyyəti zamanı istehlak edilən xidmətlər, debitor və kreditorlarla hesablaşmaların aparılması şərtləri.

Bu amillər aktiv və öhdəliklərin ən dinamik elementlərinə - səhmlərə, debitor borclarına, pul vəsaitlərinə, kreditor borclarına birbaşa təsir göstərir. Qeyri-dövriyyə aktivləri bu amillərdən daha az təsirlənir, lakin başqa səbəblərə görə də dəyişə bilər.

Qeyri-maddi aktivlərə, xüsusən də uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə investisiyalarına satış gəlirlərinin dinamikası, Şirkətin məhsulları və xammalının qiymətləri və s. birbaşa təsir göstərmir. Əsas vəsaitlər və başa çatdırılmamış tikinti, məsələn, istehsal həcmindəki dəyişikliklərin təsiri, lakin bu, texnologiyada, məhsulların həcmində və çeşidində və s.-də çox əhəmiyyətli keyfiyyət dəyişiklikləri olmalıdır.

Kapital və ehtiyatlar, uzunmüddətli öhdəliklər və qısamüddətli kreditlər banklar da fərqli xarakterli səbəblərə görə dəyişir, lakin planlaşdırma dövründə əldə edilən mənfəətin bir hissəsinin istiqamətləndirilməsi ilə əlaqədar kapitalın və ehtiyatların mümkün artımını nəzərə almaq lazımdır.

Müəssisənin balans planlamasını nəzərə alaraq, onun investisiya siyasətində, banklarla münasibətlərdə və s. mümkün dəyişiklikləri bir kənara qoyaq.Yalnız ən çox dəyişən və bilavasitə əsas fəaliyyətlə bağlı olan amilləri nəzərə alaq.

Tutaq ki, planlaşdırma dövründə şirkətin məhsullarının qiymətlərinin artacağı və baza həcminə bərabər olan təbii istehsalın həcminin satılacağı nəzərdə tutulur. Sonra satış gəliri 10% artacaq və satışdan əldə edilən mənfəət:

24021 x 1.1 -21599 = 4824 min rubl.

Müəssisənin fəaliyyəti zamanı istehlak etdiyi xammal, material və xidmətlərin qiymətləri, müəssisə işçilərinin əməyinin ödənilməsi səviyyəsi dəyişməzsə, belə hesablama düzgündür. Lakin ekspertlərin fikrincə, istehlak resurslarının qiymətləri baza dövrü ilə müqayisədə orta hesabla 2,7%, müxtəlif səbəblərdən əmək xərcləri isə 23,6% artacaq. Büdcədənkənar fondlara ayırmalar da eyni dərəcədə artacaq. Xərc elementlərinin qalan hissəsi dəyişməyəcək, çünki onlar nə satışdan əldə edilən gəlirin dəyişməsi, nə də qiymətlərin dəyişməsi ilə əlaqəli deyil.

Satılan məhsulların dəyərinin bir hissəsi kimi maddi xərclər 4950 min rubl, yəni satışdan əldə olunan gəlirin 18,7% -i həcmində planlaşdırılır; əmək xərcləri və büdcədənkənar fondlara ayırmalar - 10,882 min rubl, yəni satış gəlirlərinin 41,2% -i; əsas vəsaitlərin köhnəlməsi 2,330 min rubl və ya satışdan əldə olunan gəlirin 8,8% -ni təşkil edərək baza səviyyəsində qalacaq. Beləliklə, satış gəlirlərinin dinamikası və onun komponentləri haqqında məlumatları aşağıdakı cədvəldə ümumiləşdirmək olar.

Cədvəl 9.1. – Satış gəlirlərində, satılan məhsulların məsrəflərində və plan dövründə satışdan əldə edilən mənfəətdə baza ilə müqayisədə dəyişiklik

Göstəricilər	Əsas dövr, min rubl	Planlaşdırılan dövr, min rubl	Gr. 3 faizlə qr. 2
1. Satış gəlirləri
2. Satılan məhsulların məsrəfləri - cəmi
2.1. Material xərcləri
2.2. Əmək xərcləri və büdcədənkənar fondlara ayırmalar
2.3. Əsas vəsaitlərin köhnəlməsi
2.4. Digər xərclər
3. Satışdan mənfəət (səh. 1 - s. 2)

1. Müəssisənin ehtiyatlarının vəziyyəti: tələb olunan tələbatla müqayisədə ehtiyatların artıqlığı və ya çatışmazlığı varmı və əgər onlar baza dövründə baş verərsə, planlaşdırma dövründə artıqlıq və ya çatışmazlıq aradan qaldırılmalıdırmı.

2. Debitor borclarının vəziyyəti: vaxtı keçmiş və ya ümidsiz borclar varmı və gözlənilən vaxtı keçmiş borcun qaytarılmasıdır. Bundan əlavə, debitor borclarının dövriyyəsinin sürətlənməsinə və ya ləngiməsinə səbəb olan debitorların tərkibi və ya onlarla hesablaşma şərtləri dəyişirmi?

3. Kreditor borcunun vəziyyəti: onun tərkibində gecikmə varmı və varsa, ödənilməsi gözlənilirmi? Bundan əlavə, tədarükçü kreditorlarının tərkibi və onlarla hesablaşmaların şərtləri dəyişirmi, bu, təchizatçılara kreditor borclarının dövriyyəsinin sürətlənməsinə və ya ləngiməsinə səbəb olur. Nəhayət, digər kreditorlara (büdcə, büdcədənkənar fondlar və s.) vaxtı keçmiş kreditor borcları varmı?

Sadalanan hallardan asılı olaraq, debitor və kreditor borclarının planlaşdırılmış məbləğləri əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər.

Yuxarıda deyilənləri nəzərə alaraq, biz ehtiyatların planlaşdırılmış ölçüsünü müəyyən edirik.Əgər bizim müəssisədə olduğu kimi, ehtiyatların böyük əksəriyyəti xammaldan ibarətdirsə, o zaman ehtiyatların bütün əsas balans dəyərini böyük xəta olmadan hesablamaq olar. dəyişmə sürəti üzrə maddi xərclər və doldurma. Əhəmiyyətli ehtiyatlar təqdim edildikdə hazır məhsullar və ya göndərilmiş mallar, sonra onlar şirkətin məhsullarının satışı və haqqının ödənilməsi perspektivləri əsasında birbaşa hesabla planlaşdırılmalıdır (Cədvəl 9.2).

Cədvəl 9.2 - Şirkətin səhmlərinin planlaşdırılmış ölçüsünün hesablanması

Göstəricilər		Əsas dövr	Planlaşdırılan dövr
				maksimum
1. Səhmlərin balans dəyəri
1.1. Həddindən artıq inventar
2. İnventarın olmaması
3. Normal inventar dəyəri:
a) səhifə 1 - səhifə 1.1.
b) səhifə 1 + səhifə 2
4. Satılan məhsulların maddi məsrəfləri
5. İnventar dövriyyəsi (səhifə 4: səh 3)	sürət

Hesablama üçün izahatlar.

1. 5-ci səhifədə balansda inventar çatışmazlığını aradan qaldırmaq şərti ilə normal inventar dövriyyəsi hesablanır. Məhsulların texnologiyası və tərkibində dəyişiklik edilmədən belə dövriyyə planlaşdırılan müddətdə saxlanılır.

2. Planlaşdırılan dövr üçün tələb olunan ehtiyatlar 3 qr. 4 və 5 material xərclərini normal inventar dövriyyəsinə bölmək yolu ilə müəyyən edilir (4950: 3,55 = 1394 min rubl).

3. Ehtiyatların çatışmazlığı aradan qaldırıldığı halda ehtiyatların balans dəyəri normal qiymətə bərabər olacaqdır (1-ci sətir, 5-ci sütun); ehtiyatların çatışmazlığını qoruyarkən, onların balans dəyəri, ən azı, satılan məhsullar üçün maddi xərclərin artımına nisbətdə artmalıdır: 1155 x 4950/4818 = 1187 min rubl. (bu, xammal və materialların qiymətlərinin artması ilə əlaqədardır).

Müəssisənin balansında artıq ehtiyatlar olsaydı, hesablama oxşar olardı, lakin minimum nəticə normala, maksimum isə ehtiyatların faktiki vəziyyətinə uyğun olardı.

İndi biz debitor borclarının planlaşdırılan məbləğini hesablayırıq. Burada həm faktiki tərkibi, həm də dövriyyəni nəzərə almaq lazım olduğundan, iki hesablama aparacağıq.

Cədvəl 9.3 - Debitor borclarının planlaşdırılmış məbləğinin onun vəziyyəti nəzərə alınmaqla hesablanması

Göstəricilər	Baza müddəti	Planlaşdırılan dövr
			maksimum
1. Debitor borclarının balans dəyəri, min rubl.
1.1. Vaxtı keçmiş
1.2. Ümidsiz
2. Satışdan əldə olunan gəlir, min rubl.
3. Baza dövründə debitor borclarının dövriyyəsi (dövriyyələrin sayı) (səh. 3: s. 1):
a) faktiki
b) vaxtı keçmiş və ümidsiz debitor borcları istisna olmaqla

Hesablama üçün izahatlar.

1. Hesablama Debitorlarla dəyişdirilməmiş müqavilə şərtləri və debitorların əvvəlki tərkibi əsasında aparılır.

2. Hesab edilir ki, planlaşdırma dövründə debitor borclarının minimum məbləği vaxtı keçmiş və ümidsiz borclar olmadıqda mümkündür (birincisi ödəniləcək, ikincisi silinəcək). Səhifə 1 qr. 3 alındı: (4500 - 300 - 10) x 26423/24021 = 4510 min rubl; səhifə 1 qr. 4: 4500 x 26423/24021 = 4950 min rubl.

Debitor borclarının plan dəyərinin hesablanmasına daha bir amili daxil edək: debitorların tərkibində və ya əvvəlki debitorlarla hesablaşma şərtlərinin dəyişməsi debitor borclarının dövriyyəsini və ləğv edilmiş vaxtı keçmiş və ümidsiz borcların dövriyyəsini dəyişdi. Tutaq ki, dövriyyə baza dövründə 5,9 dəfə deyil, planlaşdırılan dövrdə 6,5 dəfə olacaqdır. Vaxtı keçmiş və ümidsiz borclar olmadıqda planlaşdırılan dövriyyənin baza dövriyyəsi ilə müqayisəsi 5,3 dəfə yox, tam 5,9 dəfə nəzərə alınmağı tələb edir. Sonra debitor borclarının minimum planlaşdırılmış dəyəri bərabərdir: 4510 x 5.9 / 6.5 = 4094 min rubl. 4510 min rubl əvəzinə.

Oxşar amillər nəzərə alınmaqla, tədarükçülərə kreditor borcları planlaşdırılır (Cədvəl 9.4).

Cədvəl 9.4 - Təchizatçılara kreditor borclarının planlaşdırılmış məbləğinin hesablanması

Göstəricilər	Baza müddəti	Planlaşdırılan dövr
			maksimum
1. Təchizatçılara kreditor borclarının balans dəyəri, min rubl.
1.1. Vaxtı keçmiş
2. Satılan məhsullar üçün maddi xərclər, min rubl.
3. Təchizatçılara kreditor borclarının dövriyyəsi (dövriyyələrin sayı; s. 2: s. 1):
a) faktiki
b) vaxtı keçmiş istisna olmaqla

Hesablama üçün izahat.

Səhifə 1 qr. 3 və 4, eyni dövriyyə və təchizatçılara vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması nəzərə alınmaqla, aşağıdakı kimi hesablanır: 281 x 4950/4818 = 289 min rubl.

Planlaşdırma dövründə tədarükçülərin tərkibi və ya onlarla hesablaşmaların müqavilə şərtləri dəyişirsə, bu kreditor borclarının dövriyyəsinin dəyişməsinə səbəb olarsa, hesablanmış dəyər inqilabların sayının tətbiqi ilə tərs olaraq dəyişir. biz yuxarıda debitor borclarını hesabladıq.

əmək haqqı üçün borclar, sosial sığorta və təhlükəsizlik, bir qayda olaraq, müvafiq olaraq, müəssisənin işçiləri və büdcədənkənar fondlarla hesablaşmaların müəyyən edilmiş tezliyindən asılıdır. Buna görə də, plan dövründə satılan məhsulların məsrəflərinin bir hissəsi kimi əmək xərclərinin və büdcədənkənar fondlara ayırmaların artımına mütənasib olaraq artırılmış baza dövrünün sonundakı məbləğə əsasən planlaşdırma dövrü üçün hesablana bilər. . Balans məlumatlarımıza və bu xərclərin artım tempinə uyğun olaraq büdcədənkənar fondlara ayırmalar və əmək haqqı hesablarının əsas dəyəri: (384 + 180) x 123,6 / 100 = 697,1 min rubl.

Büdcəyə kreditor borclarının planlaşdırılmış məbləğini kifayət qədər dəqiqliklə müəyyən etmək daha çətin və vaxt aparan işdir. Müəssisənin büdcəyə vaxtı keçmiş borcları yoxdursa, əsas məbləğ büdcəyə ödənişlərin müəyyən edilmiş tezliyinə uyğun gələn tələb olunan borc məbləğini əks etdirir. fərqli növlər vergilər. Bununla belə, planlaşdırma dövründə satışdan əldə edilən gəlir və mənfəətin baza dövrü ilə müqayisədə dəyişməsi və bütün digər vergitutma obyektlərinin ölçüsünün saxlanması səbəbindən gəlir vergisi, ƏDV və bütün digər vergilərin artımını hesablamaq lazımdır. məbləği satışdan əldə olunan gəlirdən, əmək haqqı fondunun mənfəətindən asılıdır. Bu, hər bir müəssisənin xüsusi məlumatları əsasında birbaşa hesab vasitəsilə həyata keçirilir. Bizim vəziyyətimizdə gəlir vergisi, ƏDV, nəqliyyat vergisi, mənzil fondunun və sosial-mədəni obyektlərin saxlanması üçün ayırmaların artması cəmi 236,5 min rubl təşkil edəcəkdir. Sonra Hesablama üçün bu vergilər üzrə kreditor borclarının əsas dövrdə onlar üzrə ödənilməli olan ödənişlərin ümumi məbləğinə nisbətini müəyyən etmək lazımdır. Bizim müəssisədə bu, 11,5 faizə bərabərdir. Bu o deməkdir ki, büdcəyə kreditor borclarında artım 236,5 x 11,5/100 == 27,2 min rubl təşkil edir. Təbii ki, bu dəyər müəyyən dözümlülüklə hesablanır. Lakin planlaşdırılan balansın hazırlanması üçün səhvə məhəl qoyula bilməz, çünki büdcəyə olan borc, bir qayda olaraq, müəssisənin kreditor borclarının kəmiyyətcə həlledici hissəsi deyil.

Beləliklə, biz satışdan əldə olunan gəlirlərin, alınan xammal, material və xidmətlərin qiymətlərinin, əmək haqqının səviyyəsinin dəyişməsinin təsiri altında dəyişən aktiv və öhdəliklərin planlaşdırılmış ölçüsünü hesabladıq. Bu amillər hər bir müəssisədə daim fəaliyyət göstərir, ona görə də hər hansı planlaşdırılmış balans tərtib edilərkən nəzərə alınmalıdır.

Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, aktiv və öhdəliklərin təsiri altında dəyişən başqa səbəblər də mümkündür, lakin onlar fərqli xarakter daşıyır və əsasən investisiya və investisiyalardakı dəyişikliklərlə bağlıdır. maliyyə siyasəti müəssisələr. Belə səbəblər olduqda, uzunmüddətli aktivlər, kapital və ehtiyatlar, uzunmüddətli öhdəliklər, bank kreditləri, qısamüddətli maliyyə investisiyaları dəyişə bilər.

Hesablamamızda əsas dövrlə müqayisədə planlaşdırma dövründə belə dəyişikliklərin olmamasından çıxış edirik. Əgər onlar olsaydı, o zaman aktiv və öhdəliklərin qeyd olunan elementlərində dəyişikliklərin hesablanması birbaşa hesabla aparılır və çətin deyil.

Aparılan hesablamalara əsasən biz müəssisənin planlaşdırılmış balansını tərtib edəcəyik. Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, yalnız aktiv və passivlərdə dəyişikliklər əsasında tərtib edilən planlaşdırılmış balansda əmlakın dəyərinin və maliyyələşmə mənbələrinin ümumi məbləğləri mütləq üst-üstə düşmür. Əksinə, bir qayda olaraq, onlar üst-üstə düşmür və tələb olunan aktiv məbləği ilə müqayisədə maliyyələşmə mənbələrində ya artıqlıq, ya da çatışmazlıq aşkar edilir. Yalnız bundan sonra, bunun zəruri olduğu ortaya çıxarsa, maliyyələşdirmə mənbələrini artırmaq üçün planlaşdırılan mənfəətin istiqaməti barədə qərar qəbul etmək olar. Buna görə də, hələlik, planlaşdırmanın bu mərhələsində biz müəssisənin planlaşdırılan mənfəətinin həcmini daha ətraflı nəzərdən keçirmirik. Mühasibat balansını tərtib edərkən biz onu da nəzərə alacağıq ki, əsas dövrdə kapital və ehtiyatlar maliyyələşmə mənbələrində çox böyük paya malikdir. Şirkət borc götürülmüş mənbələrdən çox az istifadə edir. Belə bir imkan olsa belə, kapitalı və ehtiyatları daha da artırmaq çətin ki, məqsədəuyğundur.

Planlaşdırılan balansı tərtib edərkən nəzərə alacağıq ki, biz ehtiyatları və debitor borclarını minimum və maksimum səviyyələrdə hesablamışıq. Satın alınan materiallar üzrə ƏDV inventarların dəyərinin artmasına mütənasib olaraq artacaq, yəni 163 x 1187/1155 = 168 min rubl və ya 163 x 1394/1155 = 197 min rubla bərabər olacaqdır. Nağd pul artımını satış gəlirlərindəki artıma mütənasib olaraq qəbul edirik, yəni 84 x 1.1 \u003d 92 min rubl.

Cədvəl 9.5 - Planlaşdırma dövrünün sonuna müəssisənin təxmini plan balansı (min rubl)

		Maksimum
1. Dövriyyədənkənar aktivlər
2. Dövriyyə aktivləri (səh. 2.1.-2.6)
2.1. Səhmlər
2.2. Alınmış aktivlər üzrə ƏDV
2.3. Debitor borcları
2.4. Qısamüddətli maliyyə investisiyaları
2.5. Nağd pul
2.6. Digər cari aktivlər
1- Kapital və ehtiyatlar
2. Uzunmüddətli öhdəliklər
3. Qısamüddətli öhdəliklər (səh. 3.1. - 3.3)
3.1 Kreditlər və kreditlər
3.2. Kreditor borcları (3.2.1 - 3.2.4. sətirləri)
3.2.1. Təchizatçılar
3.2.2. Əmək haqqı, sosial sığorta və təminat üçün
3.2.3. büdcə
3.2.4. Digər kreditorlar və avanslar
3.3. Digər qısamüddətli öhdəliklər (müəssisənin vəsaitləri və ehtiyatları)
Ümumi aktivlər
Ümumi öhdəliklər
Həddindən artıq:
aktivlər öhdəliklər üzərində
aktivlər üzərində öhdəliklər

Hesablama göstərir ki, planlaşdırılan balansın bütün parametrləri düzgün müəyyən edilərsə, qarşıdakı dövrdə maliyyə vəziyyəti müəssisə üçün əlverişli olacaqdır: maliyyələşdirmə mənbələrinin məbləği zəruri aktivlərin dəyərindən çox olarsa və ehtiyatlar və debitor borcları minimum təxmin edilən dəyərə sahib olduqda, bu artıqlıq əhəmiyyətli dərəcədə artar. Bu o deməkdir ki, hətta satışdan əldə olunan gəlirlərin və alınmış material ehtiyatlarının qiymətlərinin artması şəraitində belə müəssisə əlavə maliyyə mənbələri axtarmağa ehtiyac duymur.

Aydındır ki, mənfəətin hər hansı bir hissəsini kapitalın və ehtiyatların artırılmasına yönəltməyə ehtiyac yoxdur; mənfəət tamamilə başqa məqsədlər üçün istifadə edilə bilər.

Fərqli balans strukturu ilə satış gəlirlərində fərqli artım və ya azalma və müəyyən növlər satılan məhsullara görə məsrəflər, məsrəflərin özlərinin fərqli strukturu və s. nəticələr tamamilə fərqli ola bilərdi. Belə çıxa bilər ki, maliyyə mənbələrinin aktivlərdən artıq olması daha da əhəmiyyətlidir və ya əksinə, şirkətin əlavə mənbələrə ehtiyacı var. Daha sonra kapitalın artırılması, kreditlərin və kreditlərin cəlb edilməsi və ya təchizatçılarla hesablaşmaların müqavilə şərtlərinin dəyişdirilməsi zəruri olardı.

9.3. Satış gəlirlərindəki dəyişikliklər nəticəsində maliyyə və pul vəsaitlərinin hərəkətində dəyişiklik

Ən böyük amilə görə bir tərəfdən satış gəlirlərində, məsrəflərdə və mənfəətdə, digər tərəfdən isə müəssisənin aktiv və passivlərində baş verən dəyişikliklər arasında əlaqəni nəzərdən keçirin. Belə bir müzakirə bir qədər eskiz olacaq, lakin bu asılılığa təsir edən həlledici amilləri daha aydın başa düşməyə imkan verəcəkdir.

Aşağıdakı şərtləri qəbul edirik.

1. Debitor borclarının dövriyyəsi - 45 gün;
2. Kreditor borclarının dövriyyəsi -40 gün;
3. inventar dövriyyəsi - 30 gün;
4. Material xərcləri - satışdan əldə olunan gəlirin 50%-i;
5. Sərbəst mənfəət - satışdan əldə olunan gəlirin 6%-i.

Bütün bu şərtlər daxilində satışdan əldə edilən gəliri 100 min rubl artırmaq planlaşdırılır. Balans məlumatları ilə nə olacaq?

Debitor borcları təbii olaraq artacaq. Satılan məhsulların əlavə illik dəyəri 100 min rubl təşkil edirsə, əlavə debitor borcları:

100 x 45/360 = 12,5 min rubl.

Səhmlər satış gəlirlərinin bir hissəsi kimi maddi xərclərin artmasına mütənasib olaraq artacaq və onların dövriyyəsi nəzərə alınmaqla ehtiyatların artımı bərabərdir: 50 x 30/360 = 4,2 min rubl.

Əsasən alış zamanı yaranan kreditor borcları maddi resurslar, 50 x 40/360 = 5,5 min rubl artacaq.

Beləliklə, satış gəlirlərinin artmasının təsiri altında aktivlərin artması 12,5 + 4,2 = 16,7 min rubl olacaq; kreditor borcları şəklində maliyyələşdirmə mənbələrinin artması - cəmi 5,5 min rubl. Müəssisə 16,7 - 5,5 = 11,2 min rubl məbləğində əlavə maliyyə mənbələrinə ehtiyac duyur. Müəssisənin sərbəst mənfəətindən öz mənbələrini artırmaq üçün istifadə etsək belə, əlavə ehtiyac yaranır borc vəsaitləri 11,2 - 6 = 5,2 min rubla bərabər olacaq.

Eyni ilkin şərtlərdə satış gəlirləri artmır, lakin 100 min rubl azalır. əsas dövrlə müqayisədə planlaşdırma dövründə. Sonra debitor borcları müvafiq olaraq 12,5 min rubl, ehtiyatlar - 4,2 min rubl, kreditor borcları isə cəmi 5,5 min rubl azalacaq. 11,2 min rubl məbləğində mövcud maliyyə mənbələri. aktivlərə olan ehtiyacla müqayisədə artıq olur və mənfəət tam olaraq başqa məqsədlərə yönəldilə bilər.

Verilmiş misal o demək deyil ki, bütün hallarda satışın həcminin artması əlavə maliyyə mənbələri problemi yaradır, azalma isə bu problemi aradan qaldırır. Vəziyyətin fərqli olduğu digər variantları nəzərdən keçirin (Cədvəl 9.6 və 9.7).

Cədvəl 9.6 - Alıcılar və təchizatçılarla hesablaşmaların şərtləri dəyişdirilərkən müəssisənin aktiv və öhdəliklərində dəyişiklik və satış gəlirlərinin artımı

Göstəricilər	Seçimlər
6. Debitor borclarının artması (sətir 1 x sətir 2: 360), min rubl.
7. Səhmlərdə artım (sətir 1 x xətt 5: 100) x xətt 3: 360, min rubl.
8. Kreditor borcunun artması (1-ci sətir x 5-ci sətir: 100) x 4-cü sətir: 360, min rubl.
9. Maliyyə mənbələrinin olmaması (6-cı sətir + 7-ci sətir - 8-ci sətir), min rubl.
10. Həddindən artıq maliyyələşmə mənbələri (s. 8 - s. 6 - s. 7)

Hesablama göstərir ki, satış həcminin eyni artımı və eyni illik inventar tələbi ilə maliyyələşmə mənbələrinin çatışmazlığı və ya artıqlığı yalnız debitor və kreditor borclarının və ehtiyatların dövriyyəsinin nisbəti ilə müəyyən edilir. Artıq əvvəllər gəldiyimiz nəticəni təkrar edirik: satış həcmini artırmaq perspektivi olduğu təqdirdə müəssisənin maliyyə vəziyyəti üçün debitor borclarının dövriyyəsi kreditor borclarının dövriyyəsindən daha sürətli olduqda əlverişlidir. Satışdan əldə olunan gəlirlərin tərkibində material məsrəflərinin payı nə qədər az olarsa, maliyyələşdirmə mənbələrinin satış həcminin artması ilə bağlı aktivləri əhatə etməsini təmin etmək üçün debitor və kreditor borclarının dövriyyəsi günlərinin sayında bir o qədər çox boşluq tələb olunur. Bu qənaəti nümayiş etdirmək üçün növbəti hesablamada maliyyələşmə mənbələrinin aktivlərdən çox olduğu əvvəlki cədvəlin II və III variantlarını ilkin məlumat kimi götürəcəyik. Yalnız bir şərti dəyişdirək: satışdan əldə olunan gəlirdə maddi xərclərin payı 55% deyil, 40% təşkil edir.

Cədvəl 9.7 - Satışdan əldə olunan gəlirdə maddi məsrəflərin payının dəyişməsi ilə müəssisənin aktiv və öhdəliklərində dəyişiklik

Göstəricilər	Seçimlər
1. Satış gəlirlərinin artımı, min rubl
2. Debitor borclarının dövriyyəsi, günlər
3. Ehtiyatların dövriyyəsi, günlər
4. Kreditor borclarının dövriyyəsi, günlər
5. Satış gəlirlərinin bir hissəsi kimi material məsrəfləri, %
(^Debitor borclarında artım, min rubl
7. Kreditor borcunun artması, min rubl.
8 - Ehtiyatlarda artım, min rubl.
^Maliyyə mənbələrinin olmaması
Y. Artıq maliyyələşdirmə mənbələri

Əvvəlki iki cədvəlin sonuncu sətirlərinin müqayisəsi göstərir ki, maddi məsrəflərin xüsusi çəkisinin azalması bütün digər hesablama şərtlərini saxlamaqla, aktivlərin və maliyyələşmə mənbələrinin nisbətinin pisləşməsinə səbəb olmuşdur.

Aydındır ki, hər bir fərdi halda satış gəlirlərinin artımı müəssisənin digər göstəricilərindən asılı olaraq ya maliyyə mənbələrinin çatışmazlığına, ya da artıqlığına səbəb olacaqdır. Eyni nəticəni satış gəlirlərinin azalması halında da çıxarmaq olar.

Odur ki, satış gəlirlərinin artımı və ya azalması proqnozlaşdırılarkən mövcud mənbələrin artan aktivləri ödəmək üçün kifayət edib-etmədiyini (yaxud mənbələrin azalmasının aktivlərin azalmasından çox olub-olmadığını) nəzərə almaq lazımdır. Əgər belədirsə, o zaman konkret əlavə maliyyə mənbələri və ya borc götürmək lazımdır.

Planlaşdırılmış balans tərtib edilərkən müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin planlaşdırılmış səviyyəsini hesablamaq məqsədəuyğundur. Bizim müəssisədə, gördüyümüz kimi, ümumi əhatə əmsalı və cari nisbət baza dövründə kifayət qədər yüksəkdir. Planlaşdırılan balansa əsasən, cari likvidlik əmsalı (minimum) 5957: 2489 = 2,393 təşkil edir. Ödəniş qabiliyyətinin bu səviyyəsi narahatlıq doğurmur və bu baxımdan balansı tənzimləmək mümkün deyil, xüsusən də müəssisənin ehtiyacı olduğu üçün ehtiyatlar kiçik.

Aktivlərin və öhdəliklərin artmasının və ya onların azalmasının hesablanması ödəmə qabiliyyəti əmsallarının artması və ya azalması haqqında məlumatları ehtiva edir. Məsələn, cari aktivlər 16,7 min rubl, qısamüddətli borclar isə 5,5 min rubl artarsa, bu, ödəmə qabiliyyətinin artması amilidir. Və əksinə, cari aktivlərin artımı ilə müqayisədə qısamüddətli borcun daha sürətli artması ilə ümumi əhatə əmsalının və ya cari likvidlik nisbətinin nə qədər azaldığını yoxlamaq lazımdır.

Ümumiyyətlə, nəzərə almaq lazımdır ki, alıcılarla hesablaşmaların şərtləri ilə müqayisədə kreditorlarla hesablaşmaların şərtlərində hər hansı bir yaxşılaşma ilə, yəni debitor borclarının dövriyyəsinin sürətlənməsi və ya kreditor borclarının dövriyyəsinin yavaşlaması ilə, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsi aşağı düşür. Əgər bundan əvvəl kritik həddə idisə, bu, müəssisə üçün təhlükəlidir, digər hallarda kreditor borcları ilə müqayisədə debitor borclarının daha sürətli dövriyyəsi onun maliyyə vəziyyəti baxımından əlverişlidir.

çap versiyası

2019-12-16 226

Niyə maliyyə menecmentini öyrənirsiniz?

Bu gün hər bir müəssisənin stabil fəaliyyətinin əsas şərtlərindən biri savadlı və düzgün seçilmiş strategiyadır. sahibkarlıq fəaliyyəti. Və bu strategiyanın yaradılmasında maliyyə menecmenti əsas rol oynayır.

Maliyyə menecmentinin mahiyyəti

Maliyyə menecmenti metodları öyrənən maliyyə elmidir səmərəli istifadəşirkətin öz və borc kapitalı, ən az risklə ən çox mənfəət əldə etməyin yolları, kapitalın sürətli artımı. Maliyyə menecmenti bir müəssisəni maraqsızdan investorlar üçün cəlbedici hala gətirmək üçün necə asanlıqla və tez bir zamanda sualına cavab verir.

Bu, müəssisənin maliyyə fəaliyyətini düzgün tənzimləmək üçün istifadə olunan müəyyən prinsiplər, formalar və metodlar sistemidir. İnvestisiya qərarları qəbul etmək və onlar üçün kəşf etmək üçün cavabdeh olan maliyyə menecmentidir maliyyə mənbələri. Yəni, ümumiyyətlə, pulu haradan əldə etmək və onunla nə etmək barədə suallara cavab verir. Maliyyə menecmentinin tətbiqinin aktuallığı həm də onunla bağlıdır ki, müasir iqtisadi reallıqlar və dünya bazarının tələbləri daim inkişaf tələb edir. Bu gün uğurlu biznes yerində dayana bilmir, böyüməli, genişlənməli, özünü dərk etməyin yeni yollarını tapmalıdır.

Maliyyə menecmentinin məqsəd və vəzifələri

Maliyyə menecmentinin əsas məqsədi kapitalı artırmaqla müəssisənin dəyərini maksimuma çatdırmaqdır.

Ətraflı Məqsədlər:

1. rəqabətli bazarda mövqelərin səmərəli işləməsi və möhkəmlənməsi;
2. şirkətin dağılmasının və maliyyə müflisləşməsinin qarşısının alınması;
3. bazar liderliyinə nail olmaq və rəqabət mühitində səmərəli fəaliyyət göstərmək;
4. təşkilatın qiymətinin maksimum artım sürətinə nail olmaq;
5. firmanın ehtiyatının sabit artım tempi;
6. mənfəətin maksimum artımı;
7. müəssisənin xərclərini minimuma endirmək;
8. gəlirliliyə və iqtisadi səmərəliliyə zəmanət verir.

Maliyyə menecmentinin əsas anlayışları

Konsepsiya	Məna
Maliyyə axını	pul vəsaitlərinin hərəkətinin tanınması, onun müddəti və növü; onun göstəricilərinin dəyərini müəyyən edən amillərin qiymətləndirilməsi; endirim əmsalının müəyyən edilməsi; bu axınla əlaqəli riskin qiymətləndirilməsi və onun necə uçota alındığı.
Risk və gəlir arasında mübadilə	Biznesdə istənilən gəlir risklə birbaşa mütənasibdir. Yəni gözlənilən mənfəət nə qədər yüksək olarsa, bu mənfəətin alınmaması ilə bağlı olan risk səviyyəsi də bir o qədər yüksək olur.. Əksər hallarda maliyyə idarəçiliyində məqsədlər qoyulur: rentabelliyi artırmaq və xərcləri minimuma endirmək. Lakin risklər və gəlirlər arasında rasional proporsiyaya nail olmaq ideal həll yoludur.
Kapitalın dəyəri	Təşkilatın maliyyə təhlükəsizliyinin bütün mənbələrinin öz dəyəri var. Kapitalın dəyəri - minimum məbləğ təmir xərclərinin ödənilməsi üçün zəruri olan bu resurs və şirkətin gəlirliliyini təmin edən. Bu konsepsiya investisiyaların öyrənilməsində və maliyyə resurslarının ehtiyat variantlarının seçilməsində mühüm rol oynayır. Menecerin vəzifəsi ən effektiv və gəlirli layihəni seçməkdir.
Qiymətli kağızlar bazarının səmərəliliyi	Qiymətli kağızlar bazarının səmərəliliyinin səviyyəsi onun informasiya məzmununun dərəcəsindən və bazar iştirakçılarının məlumat əldə etməsindən asılıdır. Bu konsepsiyaya bazar səmərəliliyi hipotezi də deyilir. Bazarın informasiya səmərəliliyi aşağıdakı hallarda baş verir: istehsalçıların və istehlakçıların böyük dəsti; eyni zamanda bütün bazar iştirakçılarına məlumatın pulsuz çatdırılması; əməliyyat xərclərinin, vergi və rüsumların, habelə əqdlərin bağlanmasına mane olan digər amillərin olmaması; qiymətlərin ümumi səviyyəsinə fiziki və ya hüquqi şəxslərin əməliyyatları təsir etmir; bazar subyektlərinin davranışı rasionaldır və maksimum fayda əldə etməyə yönəlmişdir; bütün bazar iştirakçıları apriori artıq gəlir əldə edə bilməzlər.
asimmetrik məlumat	Bəzi kateqoriyalı şəxslər, digər bazar iştirakçıları üçün girişi qapalı olan məxfi məlumatlara sahib ola bilərlər. Bu cür məlumatların daşıyıcıları çox vaxt menecerlər, menecerlər, maliyyə direktorları firmalar.
agentlik əlaqələri	Mülkiyyət, idarəetmə və nəzarət funksiyaları arasında uçurumu aradan qaldırmaq. Şirkət menecerinin maraqları heç də həmişə işçilərinin maraqları ilə üst-üstə düşmür. Təşkilatların sahibləri həmişə biznesin idarə edilməsi üsullarını hərtərəfli bilməli deyillər. Bu, mövcudluğu ilə izah olunur alternativlər qərarların qəbulu, bəziləri ani mənfəət əldə etməyə, digərləri isə gələcək gəlirlərə yönəlmişdir.
Fürsət Xərcləri	Hər hansı maliyyə həlliən azı bir alternativi var. Və bir variantın qəbulu istər-istəməz alternativin rədd edilməsinə səbəb olur.

Maliyyə menecmenti anlayışlarını və onların əlaqəsini hərtərəfli bilmək müəssisənin maliyyə axınlarının idarə edilməsi prosesində effektiv, balanslaşdırılmış, gəlirli və rasional qərarların qəbul edilməsini tələb edir.

Maliyyə menecmentinin funksiyaları

İstənilən proses və ya fəaliyyət müəyyən funksiyaların mövcudluğunu nəzərdə tutur. Maliyyə idarəetmə funksiyaları 2 formata bölünür:

Maliyyə menecmenti - bu hansı peşədir?

Maliyyə idarəetməsinin aktuallığı və aktuallığı müasir biznes bu gün əmək bazarında mövcud təklifi xeyli üstələyən ixtisaslı mütəxəssislərə böyük tələbat yaradır. Bu, maliyyə menecmenti sahəsində biliyə malik bir insanın yalnız zəmanətli məşğulluğa və ardıcıl yüksək qazanclara deyil, həm də karyerasının sürətli inkişafına arxalana biləcəyini göstərir.

Bəs, maliyyə meneceri vəzifəsinə müraciət edən mütəxəssis hansı bilik və bacarıqlara malik olmalıdır?

Kursda əsas fəaliyyətinizi yarımçıq qoymadan lazımi bilikləri əldə edə, həmçinin mövcud bilikləri sistemləşdirə bilərsiniz Maliyyə menecmenti və maliyyə təhlili . Kursun birinci modulu ödənişsizdir.

“Aktiv” AC-dən təhsil rahat distant format, yüksək ixtisaslı müəllim heyəti və onlayn olaraq beynəlxalq diplom üçün imtahan vermək imkanıdır.